近代史上的八大晉商通常指的是喬常曹侯渠亢范孔八大家，即祁縣喬家、榆次常家、太谷曹家、介休候家、祁縣渠家、臨汾亢家、介休范家和太谷孔家。其中臨汾亢家號稱山西首富，資產達幾千萬兩，主要業務在販鹽、賣糧食和開當鋪。

八大晉商的集體覆滅與晉商幫的集體衰落基本是一致的。晉商崛起的根本原因在于與時俱進，而其最終集體覆滅的原因恰恰又在于沒有與時俱進，正是應了成語“成也蕭何，敗也蕭何”。

上圖為劇照

晉商的崛起之路

晉商早在明清之前就已存在，最早可以追溯到奴隸社會，是中國最早興起的商幫之一。山西的地理位置比較特別，傳說中最早的部落聯盟首領堯舜禹都在這里定都，首領們開明，領著大伙搞農業，也支持大家發展商業。

盡管晉商興起較早，但成為明清時代舉世矚目的強大商幫還走了一段很長的歷史。春秋時代的晉商靠著解州的鹽池，和當時離政治中心較近的地理優勢，走上了販鹽的道路。他們從晉南解州拿鹽賣到當時的平陽、安邑等都城，從中賺取豐厚的利潤，挖到了幫會的第一桶金。

有趣的是，到了明清時期，歷史似乎又重演了一遍，晉商又遇到了相同的境遇。明朝洪武年間，為了防御北方瓦剌和韃靼等游牧民族的侵擾，在山西北部等北方沿線設立了九邊重鎮以此進行防御。

由于九邊重鎮距離統治中心比較遠，后勤補給成了大問題。為了解決前線官兵的糧草問題，朱元璋與晉商達成了一個協議，即山西商人負責向大同、居庸關等邊關要塞輸送糧草，作為交換條件，明朝政府則給晉商合法販賣“官鹽”的資格--鹽引，這一舉措史稱“開中制”。

值得慶幸的是，晉商抓住了這個拓展機遇，從以鹽業貿易為主轉向多元化經營，實現了成功轉型。從此，山西商人走出了關外，走向全國。

上圖為征途中的晉商

由于關內關外的商品具有很大的互補性，再加上食鹽生意的壟斷性，還有晉商身上獨有的崇尚關公誠信仁義的經商文化，以及經商多年的豐富經驗，晉商很快聚斂了大筆財富，成為富甲天下的商幫。

到清代，他們利用康熙帝平定噶爾丹叛亂之機，隨軍做起了軍事貿易，又一次得到了大發展。噶爾丹被平定后，清朝又開始大力開發北部邊疆，建立了許多以北京為中心的邊疆驛站網絡，晉商又一次抓住開發邊疆的機遇，由此把生意做到了蒙俄。

上圖為晉商的一個家族

明末清初，中國商業得到了快速發展，長途販運成為當時商業活動的重要特征。但是支付又成了一個問題，當時不像現在，各種支付手段應有盡有，出門一個手機搞定。那時候遇到大筆交易怎么辦，推一車銀子去交易，風險系數太高，晉商的票號就在這樣的歷史背景下應運而生了。

清道光初年，晉商創辦了票號并取得了巨大的成功。在之后的100多年里，山西票號迅猛發展，盛極一時。八國聯軍攻陷北京的時候，慈禧太后路過山西，向晉商籌措了40萬兩贊助費，后來還了一個人情，命令各省交給中央的款項全部由山西票號經手。

日升昌開辦第一家票號

于是，山西票號幾乎成了清朝的總出納，承擔的是國家財政部的職能。甚至連庚子賠款連本帶息的9.8億兩白銀，也是由票號來完成的。可以說，票號控制了大清的金融流通，甚至在日本開起了海外分部。

明清晉商壟斷了中國的北方貿易，并涉獵了東亞和歐洲市場，經營范圍幾乎涵蓋了當時所有能夠經營的物品。與此同時，晉商把持著全國的資金調度，可謂登上了發展的巔峰。

通過晉商的崛起，不難看出，具備了幾個條件：其一，獨特的地理資源和地理優勢。其二，得益于一定的政治條件。其三，自身的主觀能動性，面對時局的變化，能順應時代的發展，快速找準定位。簡單總結六個字：天時地利人和。

上圖為銀錠

晉商的覆滅之路

人們常說富不過三代，這是一個規律性的現象，造成這個現象的原因，實質上是行業發展優勝劣汰的選擇結果。

清朝末期，盡管大環境戰亂頻繁，但卻是晉商最為輝煌的時期。我們看到晉商從早期的販賣實體商品，不斷的進化，逐漸演變為資本大戶，充分演繹了資本積累的過程。

上圖為戶部官票一套

晉商后期的主要表現在票號，其主要業務為白銀匯兌和存貸業務，以及不同成色的白銀在折算中的差價。說白了，晉商在票號領域的迅猛發展，得益于官商結合。匯兌和貸款業務的大客戶就是清政府，對政府的依賴性非常強。一旦政局不穩，票號的風險就大大加劇了，這是一個潛在的危機。

官商結合的經營模式還存在一個腐敗問題，票號為了得到政府的存貸款，與官員的私下交易在所難免。據說喬家和曾國荃、九門提督馬玉昆、湖廣總督端方等有來往，官商勾結的目的很明顯，在票號而言，將政府的錢存入票號從而放貸獲利。在官員而言，獲取個人好處費。但是雙方都不設底線，也不利于行業的發展。

上圖為清代咸豐年間發行的紙幣，左側為“戶部官票”，右側為“大清寶鈔”。

傳統文化對晉商的經營理念影響深刻，比如他們崇尚關公的誠信仁義，這在早期工業發展水平低的時期是一個優勢，符合中國傳統社會注重人治的法則。但是隨著社會環境的變化，西方先進文明的入侵，制度的先進性更符合時代發展的要求。對于一個行業，建立權責分明的現代管理制度顯然更有利于行業的發展。

固守傳統文化的另一個缺陷就是保守，以自我為中心盲目排外。19世紀末20世紀初，外國資本大量進入中國市場，外資銀行在中國廣泛設立，深居山西偏遠之地的掌權派們，并不了解世界的巨大變化，更談不上學習外國銀行先進的制度、經營理念和管理方式了。

喬致庸的匯通天下

1905年，“慈禧新政”實施，中國首家國家銀行--大清銀行成立，并發行了紙幣，逐漸取代了白銀作為流通貨幣的地位。也就是說，票號業最原始的作用被剝奪了。

1911年辛亥革命，清政府也亡了，官商結合的經營模式也劃上了句號，清政府所債的巨款民國也不認，誰賠？票號自己吃掉。

在歷史巨變的過程中，晉商幫沒有再次經得起時代的考驗，抓住時代發展的命脈實現再一次的轉型，稱雄商界500余年的一代商幫就這樣被擠出了商界巨頭的行列。

綜上所述，我們看到了晉商積極的一面，也看到了晉商消極的一面，成也，與時俱進，敗也，與時不俱進。

作為一個山西人，說晉商是一個特別痛心的話題！

不論現在的宣傳，晉商是多么地誠實守信，票號什么怎么牛逼，但是都無法改變一個現實，那就是晉商的崛起，完全是借助了山西的地利。

因為山西長期是農耕文明和草原文明的交界，草原游牧民族是一個生產力極為低下的群體，需要從中原獲取大量生活物資，這才為晉商的崛起提供了根本。

頻繁的邊境走私活動，使山西商人積累了大量的財富

山西的商業活動，早在先秦時期就開始蓬勃發展起來了，不同于秦國的老農習性。

春秋時期的晉國、戰國時期的三晉，都極為重視商業活動，將商業作為一項重要的強國基礎。

早期的山西商人，也是心懷家國天下的，比如漢朝的馬邑大商人聶壹，向朝廷進獻“馬邑之謀”。

像隋唐的商人武士彟，從事木材生意，李淵在太原起兵后，武氏從財力上給予大力支持，成為唐朝的開國功臣，官至工部尚書，封應國公。

宋朝之后，晉商就開始走上歪路了，宋朝失去中原王朝傳統的養馬地，需要從遼國進口大量的戰馬，而遼國也需要大量中原的手工業品。

山西地處邊陲，而且自古就擁有成熟的互市榷場，因此宋朝就在山西設置了大量的榷場，與遼人進行互市。

山西的商人通過宋遼的互市，獲得了豐厚的收入，但是宋遼之間，時戰時和，互市榷場也時常關閉。

山西進行邊貿的商人，怎么能看著到嘴的肥肉丟掉了，于是開始了大量不受官府管轄的走私貿易，由此積累下了大量的財富。

明朝的政策福利，使得晉商快速崛起

晉商的大規模興起，得益于明朝食鹽專賣的“開中法”。明朝規定，朝廷直接控制著食鹽的生產和專賣權。

商賈想要獲得食鹽的販賣權，必須憑借“鹽引”，食鹽的大規模生產經營在兩淮，但是“鹽引”卻掌握在邊地的軍隊手中。

要求商賈必須將邊軍需要的大量物資，比如糧草等，輸送到邊軍手中，換取“鹽引”，然后才能在兩淮購買食鹽進行銷售。

這樣的制度出來以后，因為邊地都集中在北方，運輸路途的遙遠，已經邊地的兇險，嚇退了很多商人。但是這隊伍長期活躍于邊地的山西商人完全不是問題，山西就是邊地重鎮。

山西商人憑借不怕死、不怕苦的精神，投入到為明軍提供軍事物資的隊伍中，由此獲得經驗食鹽這樣的一本萬利的生意。

由此山西商人控制了糧食轉運和食鹽經營兩項大宗貿易，明朝曾有流傳，兩淮的鹽商十之八九都是山西商人。

山西商人以此為中心，不斷擴大自己的經營范圍，到明朝后期，山西商人的觸角伸到茶葉、紡織業、藥材等各行各業。

為了擴大經驗的需要，山西商人也創造性的發展了類似現代股份制的東伙制經營模式，從此晉商成了舉足輕重的商業組織。

滿清入侵的開路先鋒，晉商的每一筆財富，都飽含漢人的鮮血

因為經常為邊軍運輸物資，晉商與邊軍形成了密切的合作關系，因此本該是帝國大門守護者的邊軍將士，開始為晉商出入邊關，進入蒙古各部和遼東提供了方便之門。

另外，晉商在兩淮的勢力擴張，使其可以投入大量的資源，資助讀書人通過科舉進入明朝朝堂，成為他們走私牟利的保護傘。

終明一朝，有兩大邊患，一個是東南的倭寇，另一個就是北方的蒙古和后金的侵擾。這里面都有兩大國家內部的勢力在支持，一個是東南海商，另一個就是晉商。

努爾哈赤的后金勢力興起之后，從萬歷到天啟，明朝一直都期望以經濟封鎖限制后金的發展。但是因為晉商的存在，以張家口為基地，通過蒙古向后金輸送糧草等軍事物資，甚至傳遞情報，協助后金擊敗明軍。

皇太極時期，滿清數次破長城而入，從河北、山東、河南等地，掠奪了大量財寶物資，但是這些東西都無法支持滿清進一步軍事擴張，畢竟金銀不能當飯吃。

這時以晉商為首的銷贓團伙出現了，他們從滿清手中獲得掠奪自中原百姓的金銀財物，再從中原收集大量糧草軍資，運入關外資助滿清。

滿清入關后，其野蠻人的習性，無法支撐大規模的用兵和南下統一戰爭，軍事物資極其匱乏。滿清對晉商進行招撫，順治賜以介休范家范永斗為首的八大晉商為內務府“皇商”，為滿清提供軍事物資。

滿清軍隊南下之后，在江淮、四川犯下累累罪行，名為統一，實為搶掠。“揚州十日”“嘉定三屠”“四川大屠殺”滿清以殘酷手段獲得中原，晉商也成為戰爭另一受益者。

清朝建立后，晉商的地位持續上升，康熙對準格爾部的多次用兵，都是晉商為其提供物資，販運軍糧、軍馬等軍需品，保證清軍的作戰勝利。

整個滿清王朝，社會的大量財富都掌握在滿族、蒙古貴族手中，雖然漢族不斷有人進入滿清王朝高層，但是整個漢族依然處于被奴役和剝削之中，財富十分集中。

晉商的勢力在這一時期發展達到了鼎盛，這其中依然離不開農耕民族與游牧民族的邊貿。晉商以包頭和張家口為基地，向關外掌握大量財富的蒙古、滿清貴族提供物資，實現自己的財富暴漲。

北方軍事集團衰落，湘軍、淮軍興起，紅頂商人被南方商人壟斷

八大晉商一般是祁縣喬家、榆次常家、太谷曹家、介休侯家、祁縣渠家、臨汾亢家、介休范家和太谷孔家。

雖然喬家、曹家、侯家等幾家都經驗票號生意，但票號是以儲戶的銀兩周轉為基礎的。晉商的票號興旺，實質還是晉商群體的生意興隆為基礎的。

太平天國起義，徹底擊垮了滿清朝廷控制的滿八旗、蒙八旗、漢八旗已經綠林軍，以湘軍、淮軍等為主的各地團練軍隊成為清廷依靠的主要軍事力量。

以左宗棠、李鴻章為首的湘、淮軍事集團，取代了北方軍事集團，成為清廷的主要力量，清廷的軍事開支也逐漸被湘軍、淮軍掌控。

這種情況下，依附于清廷的晉商集團不再是朝廷的主要合作商賈，以胡雪巖、盛宣懷為代表的新一代紅頂商人，取代了晉商集團，成為政策的獲利者。

就實際來說，晉商的崛起和鼎盛，完全離不開朝廷的政策扶持，隨著清廷直屬軍隊的衰敗，滿清貴族和蒙古貴族再也無法依靠特權，享受豐厚的財富了！

而依靠這些貴族特權強盛起來的晉商勢力必然因為政策的轉變而衰敗，俗話說，因而什么樣的優勢獲得強勢，必然也因為什么而衰敗，政策風向的轉變打下了晉商衰敗的基礎。

洋務運動興起，新興資本主義經營模式成為市場主流，晉商的模式被淘汰

一般都是認為新興資本主義銀行業的經營模式，取代了晉商傳統的票號經營模式，晉商在這過程中沒有趕上時代潮流，因而晉商集體迅速衰敗。

這是一個重要原因，但絕不是最重要的原因，票號的衰敗主要是兩個原因：一個是前面提到的，晉商票號服務群體的銀根匱乏，使得票號流動性降低，生意出現舉步維艱。

另一個是晉商傳統的經營區域，蒙古、東北、俄羅斯等地方，因為戰爭等不可抗因素，巨額的欠款無法收回，用現在的話說就是銀行的壞賬超過了銀行資產的數倍，破產成為必然，別說是轉換模式經營，就是給他個印鈔機都不行！

最后，作為傳統的商人，晉商群體無法避免地具有傳統思維，就是喜歡置辦家產和土地，其實這種思維是所有國人都無法避免，現在房地產的興盛就是明證。

晉商的做法沒有多大問題，但是很不幸，他們趕上了千年未有的亂世和變革。在亂世中，土地房產成了最不值錢的東西，他們用大量真金白銀換來的東西，最后一錢不值了。

假使晉商群體處于太平盛世，比如說現在，他們置辦土地家產，恐怕依然可以延續富可敵國的財富吧！畢竟目前房地產行業仍然是國內最富有的行業，晉商難免又要富得流油了！

在中國近代史上晉商可冠以全國十大商幫之首，尤在明清兩代鼎盛。從晉商的發展史來看，晉商的興起與衰落是與朝廷的興衰密不可分的。

晉商發展初期，明朝政府為北方各邊鎮籌集軍餉推行開中制，實質是商人用實物和力役換取鹽的專賣權，并需將相關物品運輸到邊界。晉商借助得天獨厚的地理優勢，順理成章接下了一本萬利的香餑餑，很短的時間內一富甲天下。

明、清之際，晉商的經營范圍重點在北方、內蒙、東北一帶，長期長途的物資活動，也拉動了關外經濟。由于受朝廷的委名，所以晉商的行商有了安全保障，所以晉商一度興盛。

最為聞名八大晉商有喬，常，曹，候，渠，亢，范，孔八大家

• 素有白手起家通天下的祁縣喬家，是晉商中靠勤勞誠信，白手起家的典型。喬家最為出色當屬喬致庸，他以誠信為本、刻苦經營，帶領喬家實現了貨通天下，是喬家繁榮的首屈功臣。清末，喬家票號的業務被清廷開辦的官方票號奪占，喬家自此走向衰落。
  

• 作為外貿世家的榆次常家，貨通俄蒙，可謂是風騷獨領。 常氏歷經乾隆至宣統共七代紀年，可謂是傳世豪門。清末民初，由于俄商拖欠巨款不還以及俄方政府的巨額征稅，常氏的商業經營陷入了絕境。入不敷出，辛亥革命后常氏的“玉”字號商號也倒閉了。
  
• 太古曹家是商鋪規模最多的巨富之家，曹氏發家于東北三座塔，涉及釀酒，典當，雜貨生意，后來逐步發展為省外大商。至道光、咸豐年間大半中國有曹家商號，甚至國外莫斯科都有曹氏分號。同樣到了清末，曾經的晉商巨富也衰落了，九一八事變后，曹氏票號被偽滿政府收歸，自此終結。
  
• 票號世家的介休侯氏又被稱之“候百萬”，侯氏產業以綢緞生意為主，并且憑借極好的工藝，與綢緞花色設計迅速致富。光緒末年至大清銀行成立，侯氏開始衰落。
  

• 祁縣渠家是祁幫的一支勁旅，天下聞名的祁家茶莊“長裕川”，其票號“三晉源”遠近聞名，是祁家“源”字輩建立的極其重要的票號，為祁家的興旺付出大力。
  

• 山西首富亢家，是富甲一方的大鹽商，清代實行鹽專賣制，政府特許鹽商憑鹽引到指定地點運銷。亢氏憑此特權，獲取豐利，同時，亢家又是大糧商，走著自己的糧號及產業地，富庶輝煌！
  
• 晉商中的范家又稱“世襲皇商”，當時商人常出入關內外，他們經常為滿清提供軍需與情報，當滿清入關稱帝后，順治帝答謝八大商人，親自在紫禁城設宴，召見，嘗賜朝服，將之編入“御用皇商”行列。但范家因官商而興，因官商而衰，清末范氏沒落。
  
• 太谷的孔祥熙在晉商中被稱“財神爺”，曾經赴美考入耶魯大學的孔祥熙，成立了煤油公司“祥記公司”，并取得了山西經銷煤油的總代理權，一家獨厚。

憶往昔勝兮，繁榮的晉商在他們受朝廷庇護的同時，他們就同朝廷有了密切不分的關系，于是朝廷的各項款項如皇帝出巡乃至出兵平叛籌足經費就少不了晉商的輸出。

正是福兮禍倚，持續到清末時期這種與朝廷的親密關系成了日后晉商衰落的主要因素。

自鴉片戰爭后，清廷面臨內憂外患的局勢，對外與各國簽訂一系列不平等條約，政府負擔大量的不平等戰爭賠款。

在對內對外戰爭經費吃緊，外國資本主義的沖擊下，財政來源枯竭，國庫空虛。他們曾經的好助手免不了，為朝廷壓榨自己的血液，最終集體覆滅。

所謂晉商，實際上就是指山西的商人。因為山西簡稱晉，所以這一區域性的商人也被稱作晉商。

歷史上的晉商曾十分成功，其資本之雄厚，經營項目之多，活動區域之廣，活躍時間之長，在中外商業史上都十分罕見。

從明初到清末，晉商們縱橫捭闔近5個世紀，經營的項目包羅萬象。“上自綢緞，下至蔥蒜”，只要是能賺錢的行當，他們幾乎都有涉足。同時，晉商們的足跡遍及中國周邊的東南亞和阿拉伯國家，甚至漂洋過海，遠涉歐洲。因此，中國晉商和威尼斯商人、猶太商人一起，都創造了驚人的商界神話。

（歷史上的晉商）

那么，晉商究竟有多富呢？

在明朝嘉靖年間，宰相嚴嵩的兒子嚴世蕃就曾說過：“天下富家，積資滿五十萬以上，方居首等。”結果發現，全國能稱得上“首等”的富家不過區區十二家，而山西就有四家，占據了三分之一。

到了清代咸豐年間，晉商中過百萬兩家產的人比比皆是，其中還有不乏身價千萬之人。當時有一個名叫章嗣衡的御史在奏折中寫道：“山西太谷縣孫姓，富約兩千萬。曹姓、賈姓富各四五百萬。平遙縣之侯姓、介休縣之張姓，富各三四百萬。榆次縣之許姓、王姓聚族而居，計合族資約各千萬……”

單單是把山西的幾個富豪資產相加，就超過了一億兩白銀，比當時大清國庫的銀兩還多。

不過，曾經在商界叱咤風云的晉商，卻在清末時集體衰落了，這是為什么呢？

晉商的整體衰落，既有特定歷史條件下的外部原因，也有其內部的因素。

（天下票號之首的晉商票號）

一、外國列強的入侵和清政府的日漸式微，導致了晉商的衰落。

鴉片戰爭以來，軟弱的清王朝就在列強堅船利炮的威脅下，簽訂了一系列不平等的條約。這些條約不但包含有政治上的喪權辱國、割地賠款，更多的是經濟上的掠奪，如開放通商口岸、開放內地市場等，給各國列強在華經商提供了很多優惠政策。

這在一定程度上壓縮了晉商的生存空間，讓他們失去了眾多國內市場，也在國際貿易上步履維艱。

例如晉商們引以為豪的茶葉生意，在道光初年，還能通過出口俄國，賺取大約近千萬盧布的利潤。但在鴉片戰爭以后，清政府被迫向俄國開放了沿海幾個口岸的通商權，又降低了俄國在華經營茶葉的稅率。這直接導致經營茶葉的晉商遭到不公平的待遇，出口俄國的茶葉量銳減，利潤空間被極度壓縮。到同治初年，經營茶葉的晉商就從原來的140家銳減到只有4家。

再如晉商最為成功的票號行業。在道光初年，山西的票號蓬勃發展，僅平遙一地就有6家實力雄厚的票號。發展到同治初年，山西的票號已如雨后春筍般欣欣向榮，集中在山西地區的票號高達20多家，幾乎壟斷了中國當時的金融業。

不過在甲午戰爭之后，列強們不但加強了對華商品的傾銷，還更多地染指了中國的金融業，開始了對華資本輸入，紛紛在華開設銀行和分支機構。到20世紀初，在華的外國銀行及其分支機構就多達80多家，幾乎掐住了中國的金融命脈。晉商的市場份額慘遭霸占，特別是南方的沿海城市，晉商更是難以涉足，票號行業極度萎縮。

（在國外經營茶行的晉商照）

二、晉商過分依附封建朝廷，為其衰落埋下了隱患。

晉商的輝煌發展史，很大程度上依賴于封建王朝，依靠著附庸于朝廷而獲得很多特權，但在封建王朝窮途末路時，晉商們也自然難以獨善其身。

早在滿人入主中原之前，晉商的足跡就深入到了東北及內蒙地區，給后金統治者留下了深刻印象。等到他們取代明朝后，晉商們又對清朝的對內平叛戰爭、對外邊境貿易等做出了巨大貢獻。

如在康熙年間和準噶爾的拉鋸戰中，晉商們就出錢出力，踴躍捐資，為康熙解決噶爾丹居功至偉。部分晉商由此成為紅頂商人，頭頂清廷官帽，為朝廷經營生意。特別是獲得了一些如鹽鐵等壟斷性的買賣，讓他們日進斗金，迅猛發展。

不過，所謂福兮禍所依，這種依附關系也成為晉商衰落的導火索。當清王朝被列強蹂躪，索要巨額賠款時，必然將這些賠款轉嫁到晉商們的身上。從咸豐年間開始，清廷為了解決財政危機，就在民間中大肆開設捐官、捐納等途徑。作為富甲一方的晉商，自然就是捐官和捐納的主體。

平遙著名的票號日升昌就一次性捐官達20人，另一個富商，平遙蔚字號首任經理毛鴻翙更是財大氣粗，一次性捐官超過30人。在庚子事變后，慈禧倉皇西逃途中，就曾得到晉商喬家的大力幫助。

在這樣的背景下，經營票號的晉商幾乎成為了清廷的金融代理機構，幾乎所有朝廷的經費，都得經晉商票號匯解，極大地促進了晉商的繁榮發展。

當然了，當清王朝瀕臨覆滅時，晉商們也自然而然就被牢牢套住了，大量的朝廷貸款無法收回，所有依賴于朝廷的業務也被迫停止，晉商票號賴以生存的土壤瞬間失去，晉商們也就避無可避地迎來了衰落時刻。

（保存完好的喬家大院）

三、晉商們的奢靡無度，也是導致其衰落的重要原因。

晉商中的很多人，都出身貧苦，大多白手起家。例如著名的喬家，就是靠著祖輩闖關東時挖到了第一桶金，最終發家致富。但在富甲一方后，晉商們普遍滋生了“奢為貴”的享樂思想，大肆買房置地，修建深宅大院，生活奢華靡費。

到了后期，晉商們穿著華麗，出入講究，甚至出現了賭博、販賣鴉片和吸食鴉片的現象。在《宣宗實錄》中，就有晉商吸煙販煙的記載：“唯太谷、平遙、介休各縣民人多在廣東及東南省等處貿易，日久沾染，頗有吸食之人。”

曾經盛極一時的晉商，就在這種內外交困中，退出了歷史的舞臺，成為過眼煙云。

（參考資料：《清稗類鈔》《明史》《清史稿》等）

眾所周知，山西的礦產資源在全國首屈一指。明朝初期，煤炭開始大規模的使用，促進了手工業和加工制造業的繁榮，也為商業的發展提供了良好的基礎，這就是晉商崛起的大背景。

晉南地區人多地少，農業滿足不了生活需要，不少人抱團取暖，走上了外出經商的道路，主要從事北方邊境的糧鹽貿易，幾個晉商組成簡單的商業組織，即商會出現了。后來又出現股東合伙，提高了抵御風險的能力。

清朝時，戴著“紅頂子”晉商手握特權，在鹽業、茶業和票號上發展成為全國影響最大的商業帝國，特別是票號的出現在很大程度上適應了晉商發展的需要，加速了資本的流通。如“日升昌記”，人稱中國第一票號，不到幾年就在全國各地開了幾百家分號，鼎盛時竟然占有清政府80％的白銀儲備。通過匯兌軍餉和協餉，為地方政府墊款等逐漸成為清政府的代理國庫與財政部。

當時清政府實行捐納制度轉讓官職，以獲得錢財補貼財政。山西票號憑借巨大的財力支撐被捐官者所看重，晉商中不少人也捐款買官或求取封典，擠進了官僚統治階層。

但鴉片戰爭以來，清政府日漸腐敗，把戰爭賠款的負擔轉嫁給民間，晉商自然首當其沖，曾經得益于清政府扶持的山西票號，就面臨著被慢慢蠶食的命運，山西人所創造的商業傳奇、山西匯通天下的金融佳話也就湮沒在歷史的塵埃中。

另一個原因，隨著帝國主義入侵中國也加速了晉商的破產，如俄商在漢口開設磚茶廠，擠壓了晉商販茶的生存空間；1909年俄政府又對在俄華商征收重稅，清政府對此無能為力。

還有一個是晉商自身原因，他們通過經商發家致富，而不想去擴張資本來擴大自己的勢力，因為學而優則仕的思想滲透中國人骨髓，卻將錢財來修建豪華宅院(山西大宅院多)，供孩子讀書去做官。

至清末，作為曾經富甲一方的中國金融鼻祖之晉商，幾乎遭到集體覆滅。

謝謝小秘書邀請。(圖片、資料源于網絡，如侵權請告知，立馬刪除相關部分)

“八大晉商”指的是滿清入關以后順治皇帝冊封的山西八大商業家族，他們在明朝末年的時候，鋌而走險為滿洲輸送了重要的戰略物資，為滿人入關立下了大功。關于晉商的覆滅最主要的原因是當時的時代背景。

“晉商”作為一個地方性的商幫得到了皇室的垂青，那么它的命運和歸宿自然離不開國家命運的影響，因此政治的動蕩是當時晉商滅亡的主要原因之一。除此之外，清朝時期閉關鎖國造成了我國生產力極端落后使晉商在與洋人的市場競爭中處于落后地位。

一、“八大晉商”覆滅的政治原因

（一）清朝國運衰退

康熙、乾隆、雍正三朝是整個清朝政治歷程中的鼎盛時期。同時在這一時期“晉商”也發展到了鼎盛。乾隆二十年，乾隆皇帝將“持盈保泰”作為治國的基本方略。自此清朝的發展趨于緩和，統治者不思進取，沉迷在天朝上國的美夢當中，孰不知此時的這個治國方嚴重略影響到了大清朝最終的命運。

到了鴉片戰爭以后，清王朝的美夢被列強的堅船利炮打破，除此之外，清政府被逼簽訂了一系列不平等的條約，依據這些條約，列強順利進入到了中國市場。此時的清政府為了賠款，加大了對各行各業對壓榨，在國內國外的雙重壓力下，“晉商”本土的購銷市場逐漸縮小，在國際貿易中的地位也受到了嚴重的挑戰。

晉商的三大支柱產業是茶葉、鹽業和票號，其中茶產業的變化最為典型。鴉片戰爭之前，晉商與俄商之間維持著穩定的茶葉貿易，自道光十七年開始，從恰克圖輸往俄國的茶葉每年都可以達到800萬盧布以上，可是在鴉片戰爭之后，俄國取得了沿海口岸的通商權，開始深入中國內地掠取物產，傾銷商品，到了同治元年，俄國在湖北、湖南等茶葉產地建立了茶棧專門用來收購茶葉，并且此時俄國在收購茶葉時享有半稅的特權。

而此時的晉商茶產業呢？不僅失去了俄國這個巨大市場，還失去了湖南、湖北這兩個重要的茶葉基地。晉商的茶葉在販運時要向政府交納厘稅，而俄國的商人卻享有特權，相較起來，俄國的茶葉自然比晉商的茶葉成本低，市場競爭力強。

除了茶產業外，其他兩個支柱產業也沒能例外，面臨著清政府和外商的雙重壓迫，國內銷售市場日益縮小，為了減少虧損，“晉商”的商業運營資本也大量減少，隨著國運的衰落，“晉商”最終也衰落了下來。

（二）“晉商”的政治選擇

早在清朝初期，“晉商”就受到了皇室貴族的青睞，清朝定都北京后“晉商”對于大清的統一和發展都做出了極大的貢獻，比如說，在平息準格爾布的“西征戰爭”中，晉商范永斗的后代子孫就為政府承擔起了為錢先運送糧餉的艱巨任務，在運輸過程中糧餉被敵人所劫，范家就用自家的銀兩前去補缺。雖然和清政府的親密關系促進了晉商的迅速發展，但這種關系也加速了晉商的滅亡。

鴉片戰爭之后，列強向清政府索要了巨額賠款。可是隨著洋貨、鴉片的大量輸入，傳統的小農經濟早已被摧毀殆盡，關稅主權的喪失更是讓大清國庫空虛。為了改變這種局面，從咸豐年間開始政府大開“捐納”。

晉商群體踴躍參與“捐納”，這其中的原因主要有兩項，第一是和清政府緊密的關系，其次也是最重要的，在封建社會中商人們往往會對自己的身份產生自卑，于是便會想盡各種辦法改變自己的身份，晉商群體也是如此。

據統計，自咸豐二年二月至咸豐三年正月，僅一年時間，晉商就向中央捐出白銀160萬輛，達到了全國捐輸總數的40%以上。

太平天國運動時期，朝廷急需軍餉供給軍隊，于是便將收集糧餉的重任交給了資金雄厚的山西票號。除了收集軍餉以外，山西票號還負責為清政府籌建、抵還外債等事務。可以說當時的山西票號已經成為了清政府的財政支柱。清政府的這種緊密關系，在給山西票號帶來榮光的同時，也為山西票號帶來了累累負債。

辛亥革命以后，山西票號放貸給清政府的大筆款項難以收回，最終山西票號只好被北洋政府查封，曾經輝煌無比的山西票號最終覆滅。

二、“八大晉商”覆滅的經濟原因

清政府中后期，清政府的腐敗面目暴露無遺，官員貪贓枉法，驕奢淫逸，軍事腐敗毫無戰斗力。在這種情況下社會矛盾日益加劇，爆發了近百起農民起義運動。

當時的土地制度十分松弛，土地兼并現象極其嚴重，在這種狀況下土地所有權高度集中，而土地使用權卻十分分散，因此傳統的小農經濟在此時得到了加強，這嚴重阻礙了資本主義經濟的發展。

與此同時清政府卻加強了對人民的剝削，自咸豐開始，朝廷加派了很多苛捐雜稅，到了光緒年間情況更為嚴重，這極大挫傷了百姓們的生產積極性。

另外由于清朝統治者天朝上國的思想，西方先進科學技術很難在國內普遍應用開來。在西方大工廠制度生產的同時，在農業上，我國依然實施以個體為單位，以自己自足為目的的小農生產方式，農產品商品化程度極低。在工業上，雖然我國山西地區的礦產資源十分豐富，也形成了冶煉，鑄造，紡織等生產技術，可是，這些技術全部使用的是手工生產，生產出來的產品種類單一，質量也得不到保證。

而在此期間，歐洲早已完成了工業革命實現了社會變革，隨著蒸汽機的廣泛使用，歐洲的商品生產早已實現了規模化產業化，他們將產品源源不斷地輸入中國，由于物美價廉，很快外國商品占領了中國市場。而中國傳統的手工業生產模式，也逐漸退出了市場。

三、“八大晉商”覆滅的自身原因

“晉商”的覆滅和他們本身“守成求穩”的治商思想有著極大的原因。在封建思想的熏陶下，“晉商”固守“以末起家，以本守之”的商業信仰。在我國古代，由于“重農抑商”思想的發展，很多商人在賺錢之后不考慮用作投資去創造更大的財富，反而想著購買土地或者投身“八股”。

很多晉商也往往會在自己事業的全盛時期，將財富用作購買土地，建造房屋，修建墳墓等方面，據史料記載，清朝初年有商人在河南經商獲得好幾十萬兩的白銀，回到家鄉用這些財富去購買土地，他名下的土地迅速增加了600多頃。到了清朝中期，奢靡之風在晉商當中彌漫開來，自此晉商中人，“急于享受，而不求再進”。

可見這種落后的商業思想使晉商所獲得的財富沒有得到有效的利用，而時期歐洲早已開啟了大工廠時代，在這種局面下傳統的小農經濟生產模式又怎能與工業革命后的大工廠生產方式相抗衡呢？

總結：

“八大晉商”覆滅的原因有很多，但總的來說是時代的影響。他們和政府之間的關系過于緊密，這雖然在初期有助于晉商的發展壯大，但是這最終也導致晉商的發展離不開政府的幫扶，在這種情況下，只要政府一倒臺晉商就離不開覆滅的結果。

在中國，自古以來做大商人必須有政治背景。

從秦始皇開始算起，做水銀生意的巴國寡婦“清”，就是秦始皇的親密戰友。

我們要知道商鞅變法的第一要義就在于“抑商”，所有的事業都必須劃歸“國營”。她一個寡婦憑什么做那么大的事業呢？

然后，陳勝吳廣起，楚漢爭霸，劉邦天下一統，寡婦“清”和她的事業以及家族后人就退出了歷史舞臺。

巴寡婦清其先得丹穴，而擅其利數世，家亦不訾。——《漢書·卷九十一貨值傳第六十一》

本來巴寡婦家的朱砂生意做了很多代了，秦始皇死了，她家也就覆滅了。

秦始皇為什么獨獨容忍巴寡婦清的商業帝國發展壯大呢？

原因有很多，主要原因是“貞”字。

我們知道，秦始皇的母親不是一個正經人，他的皇后連名字也沒有留下，秦始皇對于“貞潔”的女人有著異乎尋常的尊重！

所以，巴寡婦清才可以在最抑商的大秦帝國生存，發展，壯大，甚至可以擁有自己的私人武裝。

同樣的道理，所謂的八大晉商的發展壯大也恰好迎合了朝廷的需要而已。

并不是那些晉商有多大的個人能力。

八大晉商的崛起如同巴寡婦清一樣，也是靠著地域資源崛起的，巴國產朱砂，山西產食鹽，山西近蒙古關外。

食鹽的重要商業性以及容易致富的特點，這里就不強調了。

近內蒙古便于開展大宗貿易也是產生大商人的便利條件之一。

就說八大家之首的亢家吧！（最富不是喬家，喬家出名是因為電視劇）

亢家是山西最大的鹽商，而清政府如同歷代官府一樣實行的是“食鹽專賣”，亢家就是山西地區清政府食鹽專賣的代理人，想不富也難呀！

借著鹽業發家之后，又借著官府的威風，大規模的販運糧食，當時北京最大的糧店開在正陽門外就是亢家糧店，細品，正陽門外開大糧店，沒有政治背景可能嗎？

大生意人都知道，為了資金流動，能開個銀行是最好的了，于是亢家開了“典當行”。

說太古曹家吧！

曹三喜固然是白手起家，生計所迫跑到關外三座塔磨豆腐養豬積累了第一桶金，可是他后來有了本錢轉行去做“皮毛和藥材”生意去了。

在關外，請問他向誰收購藥材皮毛呢？尤其大宗的收購！當然是向女真人了。

曹三喜是女真人的皮毛人參關內代理商，然后從關內大量收購鐵器，顏料，糧食等運往關外，換購女真人的皮毛和人參。

后來，大清進關，曹家也跟著進來的，做的是帶路黨也說不定。

其他六家都差不多也是這個路數，只是和大清政府的親密程度有不同而已。

有的和正紅旗關系好，有的和鑲紅旗關系好，有的和鑲黃旗關系好，有的和正藍旗正黃旗關系好罷了。

各有各的道。

女真人為啥要用這么多商人呢？

其他的朝代雄起的時候怎么沒有商人跟著雄起呢？

因為女真人不會做生意。

女真人也缺乏管理后勤的人才，沒辦法只能把后勤“外包”。

網上有人罵晉商八大家是漢奸呢，其實言重了，他們只是商人，如果大明朝給他們生意做，他們也做的。

然后，辛亥革命一聲槍響，大清倒了。

倒了一家大公司，依附這個大公司的“外包商”必須也要倒呀！

就這么簡單。

女真人為什么全用的是山西人呢？

因為只有山西人走西口去關外謀生呀！

晉商的崛起和覆滅都和時代形勢密不可分，所以晉商崛起的時候一窩蜂，覆滅的時候也是集體沉寂。

晉商崛起

晉商，說白了就是山西商人。

晉商崛起于明代，強盛于清代。

明太祖朱元璋金戈鐵馬，將蒙元一口氣趕出了中原，一直驅逐到大漠深處才罷休，將蒙古諸部落徹底打殘了。

中原與周邊游牧民族要想和睦相處，互市是不可避免的。

游牧民族缺乏大量的生活物資和生產資料，只能用牛羊來和漢人換。

明代開始，在互市的基礎上，又誕生了不少行商，往來于大漠和明朝北部。

這部分行商主要是晉商，山西當時在地理上位置得天獨厚，大同關外面就是蒙古，里面不遠就是大明帝都北京城。

這一時期，晉商開始崛起于中國商界。

到了滿清八旗入關，問鼎中原之后，晉商不但往來于蒙漢之間，東北的市場也打開了，關內外都是往來的晉商。

加上滿清入主中原之后，蒙古、關外的局勢都日趨穩定，和平的環境有利于商業的發展，因此，清代是晉商的黃金時代。

晉商覆滅

晉商覆滅于清朝末年，其實那時候，全中國各行各業都在崩潰，晉商并不是個案現象。

晚清，隨著列強的入侵，太平天國運動和捻匪的作亂，清政府江河日下，奄奄一息。

大量的外債，讓中國不斷對外國開放口岸和市場。

國外大量價格低廉的工業時代制造品涌入中國市場，對中國原有的經濟體系造成巨大的沖擊。

當時無論是蒙古還是東三省，列強的勢力都已介入，晉商經商的環境日趨嚴峻。

加上朝廷不時對晉商進行盤剝，賦稅不斷加重，晉商的利潤率越來越低。

時代變化了，如果經商的模式不進行相應的改變，終將被時代所淘汰。

最終，晉商覆滅了。

無月文化，品讀經典，品味文化

山西晉商，我國歷史上一個出名的生意人稱謂。

當年，隨著明朝的建立，山西商人成為明朝北部和大漠之間來往的重要經濟體。而如果這就是山西晉商的崛起時代的話，到了清朝，晉商就迎來了自己的春天。因為根據資料顯示，在清朝時期山西晉商一年的收入就超過了國家庫銀的數量。可惜的是，這樣雄盛的一支商幫之旅，竟然在清末走向了滅亡。

山西晉商八大家，富可敵國不是傳說

打開清代“富豪榜”，我們可以很清楚地看到，排名前16位的大財團都是山西商人。而只要將幾個縣中的富豪身家相加，就可以得到一個超過一億兩白銀的數字。

為何說山西晉商富可敵國？這不是蓋的，他們都是國家不可輕視的人物，而在這些人當中，有八個是最出名的。

排在第一位的肯定是世人耳熟能詳的喬家。確實，喬家是從乾隆初年開始經商的，靠著誠信經營的招牌，用了二十年的時間便打造出了自己的第一家客貨棧。之后我們就不用說了，喬家經商能力一路發揚光大，至清末已經成為救濟慈禧老佛爺的出名人物。

山西曹家，居于太谷，從明朝時期就已經是出名的巨富之家了，曹家三多堂的商鋪實在太多了，所經營的項目也是各式各樣，什么糧食、洋貨、皮毛、布匹、綢緞、銀錢、呢絨、顏料、釀酒等等。反正曹家各店鋪的員工加起來超過了37000人，據說對于外貸不足兩萬的客戶，他們根本就不接待。由此可見其身家有多豪橫，財勢有多強大。

山西常家，為榆次人氏，這是一家專做外貿的商家，通過《山西外貿志》就可以看到這樣的記載：在恰克圖從事對俄貿易眾多的山西商號中，經營最長、歷史規模最大者，首推榆次車輞常家。據記載，常家從乾隆年間就開始在恰克圖經商，至晚清時期已經成為當地最大的商號了，被人們稱為“外貿世家”。

山西亢家，為平陽府出身，據說是比喬家還要富的大戶，像曹家、常家這樣的富商都要排在他家后面，其個人資產超過千萬兩。那他家是做什么的呢？當然是那個時代非常重要的食鹽，對的，亢家為鹽商，當地有這樣的說法：“上有老蒼天，下有亢百萬，三年不下雨，陳糧有萬石”。

其次就是山西介休的侯家、祁縣的渠家、太谷的孔家以及介休的范家。他們的個人資產都在七八百萬兩的樣子，其商號、聲名都是在山西人盡皆知的。其中，侯家的主要產業在蘇杭一帶，以綢緞為主。而渠家則以票號出名，那就是三晉源，不過他家經營也很多樣，比如茶莊長裕川就非常出名。

孔家想必大家都不陌生了，他其實就是在民國時期非常有地位的孔祥熙家族。當時，孔祥熙在民國被稱為四大家之一，其家庭綽號“財神爺”。

不過，他算是孔家最后一代商人了，之后孔家再沒這樣的地位。還有一位范家，是“世襲的皇商”，這是一個肥缺，所以從明朝時期開始，范家就已經大名在外了。

八大晉商曾富可敵國、風光無限，為何在近代，卻突然集體覆滅

可是，人們怎么也沒有想到，如此聲名赫赫的山西晉商八大家，竟然在民國無一幸免，來了一個集體性的覆滅。這是為什么呢？其實原因并不復雜，時代不同，所造就的商人也不一樣。當他們沒有辦法適應新的時代之后，隕滅便是最后的結果。

想一想，明朝時期開始了互市經商的良好政策，在這樣的情況下，只要舍得出力，吃得了苦的人，打拼一番都能有所收獲。大漠與北京之北的這一塊商地，也足夠養活一大批的商人。山西的地理位置給了他們很好的經營地盤，再加之自身的努力，從而活出一點人樣來，成為富甲之戶也不奇怪。

而到了清朝，這是時代的又一個全興時期，特別是康乾盛世的出現，大批的經商者乘著國泰民安的風向快速振興。而且，我們可以看得出來，山西商人有著非常高的經商理念：誠信、貨比三家、讓利……所謂與人方便就是與己方便，和氣才能生財。

而且，從晉商的經營上也可以看得出來，他們多會做一些競爭不激烈的營生，這就意味著他們的生意是人人需求，個個離不了的。這無疑減少了經營的風險性質，而且也不會引起他人的太多覬覦。假如過于壟斷經商的話，是不是就會引發他人的嫉妒？有生意大家做，這樣才能越做越大。

可是，當經營赫赫揚揚幾百年之后，風向變了。外來的帝國主義侵略讓政府不再優惠、照撫這些商人，而海上貿易也變得難上加難。如此一來，晉商的優勢沒有了，經營自然是慢慢走下坡路的。

這就是時代是一個崩盤的過程，晉商再強，在傾國之下也難自保。這就是我們常說的覆巢之下，安有完卵的道理。

其實，在那個清末、民初的朝代交迭之中，不只是晉商走向了覆滅，很多的行業都是如此。而晉商比起國內其他商家來講，列強介入東三省，他們的地盤被打亂，生意自然是沒辦法做下去的。

同時，政府也在日漸衰退，他們想要重新翻身，想要拼命保住自己的地位。那么，他們所依賴的就是這些商人，必定會通過各種賦稅、盤剝等層層剝削，從而獲取賴以生存的資本。如此，晉商的原本不具競爭優勢的經營理念也被打破了，沒有利潤就沒有買賣，他們自然是要逐漸關門歇業了。

這就是時代賦予山西晉商的經營現實，在合適的時代與地理位置上，他們可以快速崛起，從而打拼出自己的春天來。但當時代風向一變時，他們微弱的優勢就會被快速取而代之，于是，一個時代的經商理念就此停滯、跌落。一句話：適者生存，晉商八大家在不適應的時代，是注定要覆滅的。

晉商在清朝一度風光，成為當時中國最大的商幫，在清末民初卻大部分衰落了。

主要是晉商抱殘守缺，無法進行現代化轉型，再加上險惡的政治經濟環境，如何不衰？

渠本翹的保晉公司是個例外。

（渠本翹）

1、晉商起家主要是貿易和手工業，大部分大晉商都沒有發展出現代工業。

清朝時期，晉商通過販賣磚茶到俄羅斯，積累了大量資本。

鴉片戰爭之后 ，沙俄逐漸獲得了漢口租界，撇開晉商自己販賣茶葉 。

在激烈的競爭中，很多從事貿易的晉商衰落了，錢被不孝子女敗光了。

印度、斯里蘭卡茶葉的興起，加上中國絲綢沒有標準化、質量逐漸低劣，使經營茶絲的晉商一批一批地死去。

（1910年上海橡膠股災）

還有一家源豐潤票號，在1910年炒上海橡膠股票而破產。順便說一句，當時，四川鐵路公司也在炒橡膠股票，引發巨虧，盛宣懷要收歸國有，管理層趁機把經濟問題轉移成民族問題，號召保路運動，引發辛亥革命。

大部分大晉商沒有發展出現代工業。

只有渠本翹在清光緒三十三年(1907年)成立了山西商辦全省保晉礦務總公司，第一次采用現代機器采煤。

（保晉公司股票）

一些小晉商倒是投資山西煤礦，總算在民國活了下來 。

渠本翹從晉商票號借款275萬大洋，從英國人手里把山西采礦權贖了回來。

到 1934年，保晉礦務總公司共開采了570萬噸煤礦。

2、晉商票號沒有及時轉型為現代銀行，過度依賴政府，最后全部覆滅

現代銀行有很強的風險控制管理。

傳統的晉商票號還停留在傍大腿和江湖義氣信用上，對現代轉型中的巨大風險失去控制，毀滅了晉商。

官款匯兌原來是晉商票號的主要業務。

（戶部銀行鈔票）

公元1905年（光緒三十一年），清政府設立戶部銀行，國進民退，大部分官款匯兌收歸國有，晉商票號喪失了業務的大頭。

屋漏偏逢連夜雨。

清朝末年，清政府瘋狂向晉商借款。

結果辛亥革命一聲炮響，這些借款全打水漂，很多票號因擠兌倒斃。

（辛亥革命）

辛亥革命和隨后的戰亂，使晉商票號損失數千萬兩白銀。

然后，就沒有然后了 。