1、醫藥。
第一，你可以沒有蘋果手機，你也可以不喝茅臺，你甚至根本不用手機、不喝白酒，但是你一定會生病，每個人一定會生病，一定會去看醫生，去買藥吃。
每一個人都會生老病死，沒有誰能逃脫，醫藥所對應的需求是最硬的剛需。醫藥行業相比科技行業而言，可以說醫藥是中國最確定的賽道，沒有之一。
第二，醫藥所對應的需求與老齡化息息相關，到2050年中國的老人會高達5億以上。
5億的老人，是什么概念呢？美國、日本2個國家的人口之和。
5億以上的老人所對應的醫療、衛生、健康市場是當今全球沒有一個國家所有的。
而且，60歲以上的老人在醫藥、醫療、健康服務上的支出占掉你人生當中的80%消費支出。
多少人辛辛苦苦一輩子，到老一場大病全送給醫院了。
中國未來將成為全球第一的醫藥、醫療、健康服務市場，是確定的大概率事件。
又因為醫藥行業有技術壁壘，而且患者沒有選擇，從來沒看到在醫院買藥的時候有任何一個患者討價患者，說這個藥能不能便宜一點，醫院繳費窗口從來都是排著隊給錢。
就算是在集采政策的砍價之下，我們醫藥企業的毛利率和經利率水平在工業制造業里應該都屬最高的第一檔之列。
所以，醫藥行業是超級繁榮的賽道，未來賺確定性剛需的錢。
2、 消費。
人活著就要消費，中國有14億人，整個經濟結構正在從出口拉動轉向進口消費，從制造輸出轉向消費驅動。
我國仍處于消費升級的大浪潮中，消費偏好呈現個性化、高端化、品牌化趨勢，正在從物的消費進入到服務性消費以及精神層面消費，消費升級浪潮為消費股成長帶來機遇。
茅臺酒已經成為全球第一的酒精飲品類的上市公司，將來中國人創造的品牌將遍及世界。
將來國貨成為全球No.1，我們還會以穿外國的衣服、拿LV的包為榮嗎？
三、醫藥、消費行業有哪些公司值得關注
醫藥股： 恒瑞醫藥
醫藥是永不落幕的朝陽產業，賺的是創新的錢。抗癌藥是未來醫藥創新的主線，繼續看好抗癌藥龍頭恒瑞醫藥。據EvaluatePharma預測，抗腫瘤藥物市場空間將達到2330億美元，復合增長率12.2%，仍然是幾個主要藥品分支中市場空間最大，增速最快的領域。
在抗腫瘤藥物上，PD-1免疫治療藥物為公司提供了一個全新的賽道，目前該領域屬于“4+4”（外企、內企各4家），但預計恒瑞很快將拿下國產企業最大市場份額。
作為我國最優秀的藥企，恒瑞賬戶上貨幣資金近百億、無有息借款，研發投入全行業領先，研發投入費用化處理，無意做高業績，恒瑞潛在新藥共70個，Top1數量頂Top2-Top10之和。
對于恒瑞這種重視企業文化、體制建設等軟實力的公司，優秀是必然。
藥明康德
CRO行業正乘行業東風而起，不僅承接了海外產能轉移，并且在集采倒逼醫藥創新的大趨勢和醫藥精細化的大趨勢下，CRO仍將保持超高速增長。
作為CRO行業的絕對龍頭，被眾多明星資本加持，想不騰飛都難。
康泰生物
生物制藥是一個十分注重安全性的行業，長生生物事件之后，生物制藥的行業的生產許可牌照基本上已經關停，對現存的公司而言是集中度提高的好時機。
與此同時，生物制藥的增長潛力僅次于抗腫瘤領域用藥。
我國生物制藥起步比較晚，所以早期的主要攻堅的領域的一類苗（必打），在二類苗、三類苗（選打，自費）領域涉足的還不夠深，目前正進入重磅產品陸續上市爆發的大周期，從各細分領域增速來看，疫苗行業增速瑤瑤領先，持續看好具有豐富產品管線的優質龍頭。
片仔癀
中藥是我國的瑰寶，具備鮮明的民族標簽，4大老字號中藥品牌護城河極寬，近幾年4大品牌僅僅片仔癀經營情況良好，產品線日益擴大，由于天然麝香具備較大的缺口，稀缺性極高的片仔癀具備持續漲價和較大的成長性。
愛爾眼科
眼科是專科醫院里面最好的賽道,沒有之一。
首先從宏觀上來看,它順應3個大趨勢:(1)人口老齡化趨勢:我國每年新增白內障患者100萬;(2)消費升級趨勢:90后是我國受教育程度最高也是近視率最高的一代人,這批人成為了近視眼手術的主力軍;(3)國家關愛青少年眼睛,青少年視光成為趨勢。所以眼科是與牙科、體檢規模相當的千億賽道,卻是增速最快的賽道。
再來看行業,醫療服務機構的主要看其可復制性,眼科的民營化比例僅20%,仍有提高空間,由于眼科行業需要長期的品牌建設,行業也比較穩固,基本上不會有新的資本進入該市場。
眼科重服務、體檢重資本、牙科整形等重人才。
重資本復制容易、利潤率低;重人才利潤率高,復制難;重服務則相對居中。而重服務能夠誕生品牌,愛爾是眼科品牌,品牌能夠提高議價能力,所以愛爾的議價能力很強,毛利率能跟弱品牌的通策口腔媲美。此外,愛爾在全球已經有588家店,遠遠甩開競爭對手,甚至把店開到了歐洲和東南亞,其復制能力可見一斑。
消費股：
貴州茅臺、五糧液
作為一個極度成熟的行業，白酒不看行業集中度，主要看品牌拉力，品牌拉力強，則具備提價能力，茅臺的品牌拉力自不必說，近幾年出現了供不應求的情況，說明高端白酒仍然具備提價空間。
過去部分中低端白酒通過渠道的拓展獲得了較大的業績增速，但是隨著渠道的鋪設完成，越往后，則越考驗品牌拉力，越要投資高端白酒，因為白酒的漲價是自上而下的。
在一個存量市場下，預計高端品牌白酒市場將不斷擴容，高端白酒未來五年收入增速在 10%以上。而五糧液作為高端白酒頭部企業，必將充分受益消費市場擴容，看好五浪液的品牌價值回歸。
海天味業
口味習慣是人類最難改變的習慣之一，這本身就為調味品行業構筑了極寬的護城河。而且在消費升級的趨勢下，我國調味品還有很高的提價空間，尤其是市場空間最大、附加值最高的醬油行業。
從醬油行業集中度的角度來講，目前主要是一超多強的格局，雖然已經誕生了像海天、廚邦、 李錦記等知名品牌，但龍頭集中度仍然較低。 CR3 占比僅為 31%，和日本相比（CR3 為 48%）仍有較大的提升空間。
由于馬太效應的原因，決定了龍頭公司會在行業整體朝上的過程中更加充分受益。
珀萊雅
我國是全球第二大化妝品消費市場，消費額達4000億以上，年均保持10%以上的增速在必須消費品行業非常難得的（白酒、乳制品等行業的消費增速其實已經不增長或微增長）。從滲透率的角度上講，我國化妝品較日韓等國家還有一倍以上的滲透空間，行業集中度也較低。
近幾年來身邊代購化妝品的較多，主要原因是我國本土企業缺乏品牌沉淀，但作為一個非標品，本土品牌會具有更強的優勢。按照日韓的經驗，本土品牌在發展初期都是直面外國大品牌的壓力，最終脫穎而出的。所以理論上，我國本土品牌也會不斷崛起。