KDJ是趨勢判斷指標,它的最主要作用是指證股市運動中的階段頂部或底部。
KDJ,D值為核心。中軸區上方的85區域為“超買警戒區域”,當D值進入90或90以上區域,為進入了“極度超買警戒區域”。預示著向上趨勢即將發生改變。
同理,在中軸區下方,當D值進入20區域時為進入“超賣警戒區域”,當D值進入15或更低區域時,為進入了“極度超賣區域”,預示著趨勢將發生改變。
KDJ,趨勢越大,穩定性越好,指證性越強。比如,月線和周線的趨勢改變,可以直接指證牛熊市的轉換,而KDJ的日線趨勢轉變,只能指證“技術性調整”或“超跌反彈”,不能做為大趨勢反轉的判斷。正是從這個角度講,KDJ日線以下為“戰術性”的,周線以為的趨勢為“戰略性的。
KDJ的缺點在于它的單獨指證性不強,在某方勢力強盛的情況下,容易出現指標高位或低位鈍化。舉例說明,當日線KDJ的D值進入90以上區域,表明技術性調整在即。按常理,KDJ將發生高位死叉,轉頭向下,向中軸運動。但是,如果此時成交量不見明顯的縮小,日線KDJ發生高位死叉后仍可維持在80高位附近橫向行走,拒絕向中軸靠攏。這種情況我們稱之為“指標高位鈍化”。
。“指標鈍化”極具誘惑性,許多操作都是在這里遭受挫折。
那么怎么破解“高位鈍化呢?首先是觀察量能,能維持或放大量能,出現指標高位鈍化的可能性就大。其次是觀察KDJ的大一趨勢指標。比如要判斷周線KDJ是正常技術性調整,還是會出現“周線指標高位鈍化”,就需要觀察月線KDJ的行走情況。假如此時月線KDJ正在中軸區上方的中位行走,則周線KDJ出現正常的技術性調整的可能性很大。假如此時月線KDJ的D值已經接近或進入85以上區域,則周線KDJ出現“高位鈍化”的概率就大。
為什么會是這樣的呢?因為“高位鈍化”或者說是“空中加油”說到底就是主力的騙著,是“趕頂”前的假動作。伴隨KDJ指標的“高位鈍化”就是著名的“頂背離”。即,指數或價格創了新高,指標卻拒絕創新高。
量能的持續放大是不能長久的,指數的高位鈍化是為了配合大一級指標的“趕頂”。縱觀A股三次大熊市,都是在周線KDJ高位鈍化,月線KDJ的D值進入90區域發生的大趨勢轉變。這就是“雙K見頂,大盤見頂”的由來。
KDJ的長處在于能及時捕捉和指證股市或個股的頂部和底部。缺點是實戰操作性弱于其他趨勢指標。所以,KDJ不宜單獨使用,它是其他技術指標的最好的輔助指標。
但是,KDJ無與倫比的頂部和底部的趨勢判斷的能力,使它榮登“四大天王”指標的老二的位置。
當你為大趨勢感到迷惑時,請您不要忘記看一眼KDJ的周線月線的D值位置所在,切記。