羿飛：P2P理財、精選+分散的正確高姿勢！
首先呢，我們要認識到，P2P在國內發展逐漸趨向成熟。雖然對于個別低收益的平臺，不見得風險就一定小于高收益的平臺，但是在全市場范圍來看，“風險越小收益越低”，是大體成立的。而且未來，這種趨勢會更加明顯。
那么，對于網貸產品，作為一個普通的中產投資人，該怎么分散呢？為了節約大家的時間，先說結論：
1. 分散5個左右平臺即可 2. 高息分散沒有意義 3. 不要忽視“低息平臺”的長期標 4. 平臺業務類型要分散
接下來逐條解釋：
1分散5個左右平臺即可
研究、管理投資平臺是有成本的。從經濟學角度來講，我們在做一件事情的時候，意味著要放棄另一件事情，這個概念叫做“機會成本”。在做決策的時候，我們要考慮機會成本，而不僅是會計上的成本。
因此，有些人花費極大的精力在研究各個平臺的優劣，分散到了10幾甚至20多家平臺，最后可能只獲得了2-3點的額外的收益。也就是說，如果本金5萬元，每年多賺出來了1000多塊。但是為了這1000多塊的收益，他的工作、生活帶來了一些負面的影響，甚至失去了其他賺錢的機會也說不定。因此除非投資本金比較多，否則這么做很可能得不償失。
分散的目的，主要是為了避免在一次風險事件中導致資產巨大損失，就是我們說的“雞蛋不要放到一個籃子里”。5個平臺，平均來說，單平臺出現問題，還可以保有80%的資產，算上歷史獲得的收益，損失是可以承受的。
你要問5個平臺3個都掛了怎么辦？
那就要問問看自己是不是過于貪心，選了這么多不靠譜的平臺了吧。這就要聊到下一個結論了。
2高息分散沒有意義
如果為了追求10左右的收益，那么配置起來還是比較簡單的，基本上挑一些背景、團隊或數據比較優秀的平臺，平均分散即可。但是有些投資者朋友想要通過P2P追求較高的收益，因此對于一些高息的平臺比較看重。
還記得14年底的時候，有人提出一種策略：分散投資50-100家高息平臺，每個平臺資金占比不超過2%，試圖在博取高息的同時，以分散策略降低風險。然而這種分散的結果就是，投資組合的風險基本等同于市場風險。而高息平臺的市場風險，恰恰是最大的。保守估計，30%的高息平臺都不靠譜，那么最后這個投資組合再怎么分散，注定面臨本金虧損的結局。也就是前一個結論里提到的“5個平臺3個都掛了”的情況。
所以，平臺的類型是要分散的，主要的資金，要配置在中低息的平臺中。因為對于高息平臺，其收益和風險是不成正比的，固定收益類產品畢竟不是股票，沒必要冒著極大的風險去博取一個最多也就30%-40%的收益。
筆者建議5個左右的平臺，有1、2個是收益稍微高的平臺即可，3-4個中低息平臺。以可控的風險，博取高于市場的收益。對于那些收益搞到離譜的平臺，完全沒必要去碰。
3不要忽視“低息平臺”的長期標
先舉個例子：某小平臺A，1月標12%，12月標18%；某高大上的平臺B，1月標6%，12月標12%。不少投友都會說“平臺B收益太低，我只投A”。然后又因為覺得A風險比較大，只投一個月的標。
讓我們算算，實際上一年過去他最后也只是獲取了12%的收益，考慮到期間可能還因為1月標比較搶手等原因，沒能第一時間復投，站崗個1-2天，收益說不定也就11%。而我們去投資平臺B的12月標，因為平臺資質比較不錯，實際上風險等級反而比平臺A要低，并且期間不用花精力去考慮本金復投的問題，穩賺 12% 的收益。當然，犧牲的是未來的現金流，不過對于很多投資人，更多在于如何安全保值資產，對現金流的訴求并不大。
我們把分散投資P2P看做一個投資組合的話，那么完全可以"利用低風險長期標鎖定收益，利用中高風險短期標優化現金流"。使我們在收益保持不變的情況下，最小化風險。這也算是“現代投資組合理論”的一種應用方式。
此外，考慮到目前市場的趨勢是“妥妥的全民降息”，因此投資長期標，也可以鎖定長期的收益。因此千萬不要瞧不上那些“低息平臺”。
4平臺業務類型要分散
如今P2P的資產端，種類也是五花八門，有的人偏愛房車類，有人喜歡產業鏈金融、消費金融等等。然而，同一類行業的周期性都是類似的。比如我們最常見的房產抵押，還記得次貸危機嗎？當房價下跌較大時，違約率會大幅提高，風險急劇放大。
因此為了避免類似情況，我建議投資人在不要把所有資金都分散在同一類業務的平臺上。一方面這些平臺之間是直接競爭關系，未來一家做強的結果意味著競爭對手的優質資產獲取能力會下降；另一方面，當他們的行業出現風險時，每家平臺很可能都無法幸免。這就好比那些風投公司，很少會投兩家相同模式的企業一樣。
以上是個人覺得幾點P2P分散的經驗，希望可以給眾多投資人一點幫助。