紅十軍團在譚家橋戰役中失利以后，一時已無力與敵人再進行大規模野戰，其中的原因是多方面的，其一是戰役中未能吃掉王耀武的補一旅，沒有起到殲敵一路震懾其它敵人的作用，因此俞濟時指揮的20多個團敵人紛紛圍了上來，并且氣焰比較囂張，反過來說那就有了其二，即紅十軍團的部隊士氣和戰斗信心也大受影響。
當然還有第三點，那就是本來就彈藥匱乏的紅軍部隊，一旦把殲滅戰打成了消耗戰，則不能通過繳獲敵人來補充自己，手中的彈藥可就所剩無幾了，自然無力與敵人再打大仗，只能暫避鋒芒。所以1934年12月14日的譚家橋戰役，對紅十軍團能否順利在皖南地區站住腳，確實是性命攸關，那么作戰失利后，后面怎么辦呢？
紅軍主力撤出戰斗轉移后，紅十軍團“軍政委員會”召開了研究下一步行動方案的會議，會上主要形成兩種意見，第一種是參謀長粟裕和政委樂少華提出來的，建議部隊化整為零，就地展開游擊戰和發動群眾，然后利用紅軍特有的優勢在皖南山區堅持下來；第二種是方主席和劉疇西的意見：軍團主力撤離皖南，回到閩浙贛蘇區休整補充。
兩種意見本質上的區別在于，紅十軍團是否還要成建制以大兵團形式行動和作戰，事實上，歷史已經證明，紅軍在當時的條件下，與敵人進行大兵團正規作戰是不合適的，不僅兵力、裝備和火力差距懸殊，也沒有可靠的后勤補充。然而，缺乏軍事經驗的方主席最終拍板，選擇了第二種意見，即全軍成建制向閩浙贛蘇區撤退。
這次會議是在浙皖交界的遂安縣境內召開的，時間是1935年1月10日，也就是說，在譚家橋戰役之后，紅十軍團又跟敵人周旋了半個多月了，期間發生過十幾次小規模戰斗，都因為劉疇西沒有集中優勢兵力而功虧一匱。更嚴重的問題是 ，浙江保安處長俞濟時已經利用這段時間，調集重兵完成了對紅十軍團的封鎖和包圍。
從遂安到閩浙交界的老蘇區，直線距離只有200余里，然而敵人也不是傻子，早已經在沿途設立了好幾道封鎖線，以防止“龍回大海”。而主力紅軍長征勝利的經驗告訴我們，較大規模的紅軍部隊若想在敵人重兵合圍下破繭而出，必須秉承機動靈活的戰法，速度和決心才是第一位的，遺憾的是，紅十軍團的決心首先已經錯了，因為敵人能夠基本判斷出來我軍的目的。
然后就是速度了，如果紅十軍團能以果敢的動作迅速突破敵人的封鎖線，從而在敵人追擊部隊完成戰役合圍前跳出去，可能會有一定損失，但是軍團主力應該可以脫險。紅十軍團原有三個師7000余人，其中戰斗兵員5000余人，在譚家橋和之后的戰斗中傷亡了2000余人，此時還有5000人左右，算下來大約二個整團的兵力（紅軍的番號和兵力不太匹配），全力對付敵人一個團還是沒有問題的。
1935年1月12日的下午，經過兩天的行軍，紅十軍團到達江西吉安的南華山腳下，翻過此山就是閩浙贛蘇區的邊緣地帶了，軍團參謀長粟裕建議全軍應盡快翻過南華山，一口氣前出到蘇區附近，然而劉疇西認為部隊過于疲勞，堅持要宿營休整一個晚上。無奈之下，方主席和粟裕只得率領機關和后勤人員，以及沒有了彈藥的迫擊炮連、重機槍連約800人，率先翻過南華山繼續前進，紅軍大隊則耽誤了一夜時間。
第二天也就是1月13日上午，當軍團主力出發時，卻遭遇了浙江一個保安團的阻擊，這個團是剛剛趕到的，據考該敵占領陣地僅有半個小時的時間，大家要注意，浙江保安團的裝備和戰斗力還是蠻強的，后來的第74軍第58師就是以三個浙保團重建的。尤其是譚家橋戰后，敵人的氣焰上來了，并且還占據著有利地形，一個保安團就敢攔截缺乏彈藥的紅十軍團主力。
劉疇西指揮部隊連續進攻數次，直到傍晚時分也未能突破敵人的阻擊線，只好撤出戰斗繞道而行，這一天的時間是致命的，在俞濟時的嚴令下，敵人14個正規團和保安團近30000人正從幾個方向圍過來，而黃埔一期的劉疇西并沒有意識到敵情的嚴重性。1935年1月15日，紅十軍團主力總算到達化袤德地區，再通過敵人最后一道封鎖線就是閩浙贛蘇區了，結果部隊又停止了前進。
在前面開路的粟裕特別著急，方主席也派人送信給劉疇西，要求軍團主力不顧疲勞一定跟上來，然后于16日共同突破敵人的最后一道封鎖線。結果到了1月16日下午6點，方和粟率領的小部隊整隊準備出發時，大部隊還是沒有趕上來，得到的回話是：人員特別疲勞，需要休息一晚。粟裕一聽就急了：“情況這樣緊張，哪能再遲啊，今天晚上我們必須全部通過封鎖線”！
方主席當然也明白“兵貴神速”的道理，擔心劉疇西再耽誤下去會失去突圍的良機，當即決定由粟裕指揮小部隊先行出發，自己折回去勸說和督促劉疇西繼續前進，方、粟兩人就此分開。粟裕當夜就指揮小部隊強行突圍，敵人的封鎖線是由半永備碉堡和工事組成的（分割蘇區所用），盡管火力挺猛，但是粟裕組織部隊利用夜暗，以佯攻為掩護，第一時間突了出去，幸存的400余人成為了未來紅軍挺進師的種子。
而方主席折回去找到軍團主力時，已經是1月16日的深夜，此時紅十軍團因為傷亡和失散，以及前面先撤的800人，主力僅余不到3000人，就在方、劉終于統一意見，決定立即出發的時候，整整14個團的敵軍已經分路趕到，將紅十軍團包圍在懷玉山地區，位置在江西省玉山縣西北60公里處。而這個時候，彈盡糧絕的紅十軍團基本喪失了成建制強行突圍的能力，形勢變得萬分危急起來。
左突右沖激戰兩日后，紅十軍團主力剩余的1000余人還有最后一次機會，那就是在一名老鄉的引路下，走小路沖到了封鎖線上的金竹坑地區，如果沖出去也是勝利。然而由于部隊嚴重缺乏彈藥，盡管守敵不多卻是火力密集，突圍再次受阻，戰斗中劉疇西右臂負傷（左臂已經失去），只好重新撤回懷玉山上隱蔽，時間是1935年1月19日。
在敵人的大舉進攻和搜山下，紅十軍團余部很快被打散，干部戰士們只能以小股的形式各自為戰，江南的冬天也很冷，這一期間懷玉山是雨雪交加，糧彈兩盡的紅軍戰士，在寒冷的天氣下甚至無力拉動槍栓，那么結果可想而知。堅持了一周左右后，紅十軍團最終歸于失敗，1935年1月27日劉疇西被俘，兩天后方主席被俘，同年8月6日在南昌英勇救義。
當時敵人本來已經準備撤圍了，是方主席的警衛員下山尋找食物時被俘叛變，供出了首長仍然藏在山上的情況，可惡！