期貨風(fēng)險(xiǎn)真的比股票大嗎？
其實(shí)，在期貨和股票市場(chǎng)上搏擊風(fēng)險(xiǎn)一樣，風(fēng)險(xiǎn)是不確定的，判斷能力強(qiáng)的人總是收獲個(gè)缽滿盆滿，判斷能力差的人則往往一敗涂地，有輸無(wú)贏。靠運(yùn)氣偶然會(huì)中潛力股，但僅憑運(yùn)氣在危機(jī)四伏，驚濤駭浪中瞎撞，可謂盲人騎瞎馬，夜半臨深池一危險(xiǎn)，僥幸的小舟總有一天被風(fēng)浪打翻沉入水底，而合理、準(zhǔn)確的判斷才是制勝的關(guān)鍵。如果你對(duì)行情不懂，這并不影響你判斷，你看懂行的人怎樣做，自己就怎樣做，這也是判斷啊。判斷就是在撐握現(xiàn)有信息的基礎(chǔ)上做出分析評(píng)價(jià)及決策。
明白了，就好，期貨和股票的搏擊風(fēng)險(xiǎn)是一樣的。
對(duì)一個(gè)不理解交易的人來(lái)說(shuō)，
他可以從市場(chǎng)的運(yùn)行機(jī)制和規(guī)則方面說(shuō)出一大推期貨比風(fēng)險(xiǎn)大的理由。
對(duì)一個(gè)理解交易的人來(lái)說(shuō)，
沒(méi)有什么風(fēng)險(xiǎn)是絕對(duì)的大還是小，風(fēng)險(xiǎn)管理做的怎么樣就會(huì)得到什么樣的結(jié)果。
一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理做的好的期貨交易者所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，要遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理差的股票交易者。
盈虧同源是每個(gè)交易都應(yīng)該理解的。
你恐懼虧損不行，只貪婪盈利也不行。
在實(shí)際交易的過(guò)程中之所以會(huì)出現(xiàn)偏差，通常都是交易者過(guò)于單方面追求盈利所導(dǎo)致，一方面你希望利用高杠桿來(lái)擴(kuò)大盈利，另一方面卻忽視高杠桿也可能帶來(lái)的高風(fēng)險(xiǎn)，其結(jié)果必然會(huì)是一個(gè)悲劇。
一個(gè)成熟交易者的交易系統(tǒng)中，每一筆交易開(kāi)始的時(shí)候其風(fēng)險(xiǎn)一定是明確的和可控制的。
波動(dòng)性并不代表風(fēng)險(xiǎn)，切記切記。但是有一點(diǎn)要注意，期貨市場(chǎng)相比于股票市場(chǎng)，少了企業(yè)利潤(rùn)增值部分。
這是兩個(gè)水池，都有進(jìn)水管和排水管。
對(duì)于期貨市場(chǎng)，進(jìn)水管是投資人投入的錢，排水管是投資人拿回去的錢和交易成本。
對(duì)于股票市場(chǎng)，進(jìn)水管是投資人投入的錢和上市公司賺來(lái)的錢，排水管是投資人拿回去的錢和交易成本。
所以總體上，股票市場(chǎng)池子里面進(jìn)水更多，也就是企業(yè)的利潤(rùn)增值。比如每股，2009年標(biāo)普點(diǎn)數(shù)666.79，市盈率平均120倍，如今標(biāo)普2900多點(diǎn)，股票漲了4倍以上，市盈率卻只有21倍。也就是說(shuō)年利潤(rùn)增長(zhǎng)了大約20倍以上。（你把點(diǎn)位換算為股價(jià)，股價(jià)上漲4倍，市盈率下降到1/6，這十年大約24倍利潤(rùn)增長(zhǎng)）
同樣的，茅臺(tái)，格力，恒瑞醫(yī)藥，無(wú)不是通過(guò)利潤(rùn)增長(zhǎng)來(lái)抬高股價(jià)的，他們的股票在漲，但是投資人毫不擔(dān)心，因?yàn)樗麄兊钠髽I(yè)能夠產(chǎn)出利潤(rùn)，這些利潤(rùn)雖然在企業(yè)賬面上，只有一部分會(huì)分紅到投資人手上，但是能賺錢的企業(yè)錢又能生錢。所以我們很關(guān)注凈資產(chǎn)收益率，這是一個(gè)賺錢能力的標(biāo)志。如果凈資產(chǎn)收益率高的企業(yè)不分紅留在企業(yè)，反而是件好事，因?yàn)楣镜馁嶅X能力比我們要強(qiáng)。
所以你說(shuō)期貨是不是風(fēng)險(xiǎn)比股票大？未必，但是大金子生不出小金子。期貨的盈虧就是博弈的結(jié)果，水池子里面就那么多水，炒了半天重新分配，還要交給賭場(chǎng)老板一些彩頭。所以十賭九輸同樣適合在期貨市場(chǎng)。
當(dāng)然不要有偏見(jiàn)，概率這種東西不能說(shuō)明所有人都同樣命運(yùn)，實(shí)際上期貨也有高手，只是期貨大鱷的盈利來(lái)自于別人的虧損。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下，這并沒(méi)有什么不妥。
這個(gè)世界兩種思維：
期貨市場(chǎng)告訴我們財(cái)富可以被掠奪。
股票市場(chǎng)告訴我們財(cái)富可以被創(chuàng)造。
感謝邀請(qǐng)
這個(gè)問(wèn)題應(yīng)該層兩個(gè)層面去解讀。
股票的交易規(guī)則t+1，單向交易；期貨的交易規(guī)則多空雙向交易，t+0；這些區(qū)別并不大，期貨不同于股票交易最大的不同在于10倍左右的杠桿。從交易規(guī)則的層面理解，期貨的交易規(guī)則更加的靈活。
交易規(guī)則上的風(fēng)險(xiǎn)就是杠桿。杠桿是一把雙刃劍，對(duì)于穩(wěn)定盈利者而言，杠桿可以幫助放大盈利，對(duì)于虧損者而言，杠桿則會(huì)放大虧損。
同樣的交易策略，在股市中可以生存，在期貨中卻會(huì)被消滅。很多散戶在股市中買入股票之后被套就聽(tīng)之任之了，甚至放個(gè)三五年都可能；相同的策略在期貨市場(chǎng)就根本不可行。杠桿可能導(dǎo)致賬戶爆倉(cāng)。
在股市中只要股票不退市，持有股票并且通過(guò)加倉(cāng)總有回本的機(jī)會(huì)，畢竟中國(guó)股市6-8年一次牛市發(fā)生。在期貨市場(chǎng)是絕對(duì)不可能的。
從交易的本質(zhì)上而言，任何金融投機(jī)市場(chǎng)都是一樣的，不存在那一個(gè)市場(chǎng)更加容易賺錢或者那一個(gè)市場(chǎng)虧錢更加嚴(yán)重；假如真的有一個(gè)市場(chǎng)被證明更容易賺錢，更容易盈利，那么所有參與交易的人都去這個(gè)市場(chǎng)交易；有便宜誰(shuí)不賺。
金融投機(jī)市場(chǎng)遵循28定律。能夠在市場(chǎng)中盈利的永遠(yuǎn)都是少數(shù)的交易者。
筆者是全職交易，股市和期貨市場(chǎng)都參與。兩個(gè)投機(jī)金融市場(chǎng)遵循的投機(jī)原理是相同的，交易之道也是相通的。
總結(jié)：道可道非常道，交易有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎。
外匯期貨股票全職交易員，資管團(tuán)隊(duì)創(chuàng)始人。歡迎留言交流。
是的，期貨帶杠桿，另外，期貨是零和博弈。建議普通人別玩了。
期貨風(fēng)險(xiǎn)確實(shí)比股票大，主要體現(xiàn)在期貨市場(chǎng)采取的是保證金制度，實(shí)現(xiàn)了以小博大的目標(biāo)，潛在杠桿率不低，稍有不慎，就可能迅速擴(kuò)大虧損，甚至虧掉本金。與此同時(shí)，與股票市場(chǎng)相比，期貨市場(chǎng)可以實(shí)現(xiàn)雙向交易，與股票市場(chǎng)單向做多的模式截然不同。此外，期貨市場(chǎng)的杠桿率大、不確定因素高，且競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手基本上屬于專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者，對(duì)普通投資者來(lái)說(shuō)，基本上無(wú)法與這些專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行實(shí)力比拼，潛在的投資風(fēng)險(xiǎn)自然也是顯著提升了。還有一點(diǎn)，股票投資，對(duì)不少股票來(lái)說(shuō)，還可以擁有股息分紅的優(yōu)勢(shì)，但期貨交易并沒(méi)有確定性的回報(bào)預(yù)期，更大程度上屬于一種投機(jī)博弈的游戲，投資風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)比股票投資更大。所以，對(duì)期貨投資來(lái)說(shuō)，更適合專業(yè)投機(jī)者或者專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行博弈，并不適合多數(shù)的普通投資者。
股票杠桿1:1，期貨1:10甚至1:100，拿1塊錢去干10塊錢甚至100塊錢的事，博取高收益的同時(shí)面臨的可能是血本無(wú)歸，道理可見(jiàn)某大最近暴雷，高杠桿在地產(chǎn)收縮背景下可能穿倉(cāng)了……
期貨肯定是比股票風(fēng)險(xiǎn)大。
為什么呢？主要原因是期貨的杠桿。杠桿越大風(fēng)險(xiǎn)越大。杠桿的本質(zhì)是負(fù)債經(jīng)營(yíng)，借錢做生意。一個(gè)人負(fù)債經(jīng)營(yíng)肯定要比有多少錢拿多少錢出來(lái)做生意難度大。
從更深一層的意思來(lái)說(shuō)，杠桿指運(yùn)用了超越自己能力的錢。除非有非常杰出的才能，否則一般是死得慘。
如一個(gè)交易員剛開(kāi)始使用杠桿嘗到了甜頭，那么，貪婪會(huì)驅(qū)動(dòng)他更喜歡用它，不用就覺(jué)得沒(méi)有意思。因?yàn)楦軛U掙錢會(huì)非常爽。在這個(gè)過(guò)程中，只要有一二次失敗，就會(huì)崩潰，所以很多做期貨的做了十幾年，就毀于那一二次上。
股票則不一樣，很多死扛的也真的扛出來(lái)了。我?guī)秃芏嗳颂岢鲞^(guò)解套意見(jiàn)，賬戶有虧50%以上的，最多的虧65%。他們就是扛。有一個(gè)1000多萬(wàn)的客戶，做了炭素股，不肯割肉，也不換股，后來(lái)真扛出來(lái)了。還掙了一百萬(wàn)走。
評(píng)論員門寧：
商品的波動(dòng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于股票，但是做過(guò)商品期貨的人都會(huì)感覺(jué)股票不夠刺激。
期貨的風(fēng)險(xiǎn)在于杠桿，雖然商品的波動(dòng)小于股票，但在杠桿的放大下，期貨的波動(dòng)無(wú)比劇烈，2-3天可以翻倍，2-3天也可以爆倉(cāng)。我認(rèn)識(shí)一位內(nèi)蒙的大哥，風(fēng)險(xiǎn)偏好非常高，靠股票投資實(shí)現(xiàn)了財(cái)富積累。他從前年開(kāi)始接觸期貨，去年年中參與做多蘋(píng)果期貨賺了十多倍，大呼股票“沒(méi)意思”，結(jié)果趕上市場(chǎng)深度調(diào)整，2根陰線直接給他打爆倉(cāng)。好在他投入的資金不多，對(duì)他生活沒(méi)什么影響。
我也嘗試過(guò)期貨投資，但是我控制不住自己的內(nèi)心，收益和虧損被放大后讓我的內(nèi)心很不安，我大約經(jīng)歷了兩輪過(guò)山車之后就徹底放棄了期貨，我怕時(shí)間久了得心臟病。
不過(guò)期貨市場(chǎng)也有他的優(yōu)點(diǎn)，資金使用效率更高，不用擔(dān)心爆雷等，不過(guò)如果沒(méi)有豐富的投資經(jīng)驗(yàn)和成熟的投資系統(tǒng)，還是建議不要參與。
期貨風(fēng)險(xiǎn)大