90年代的保單確實定的保底利率非常高，當時真的有復利超過8.8%的產品，甚至有的預定利率能達到9%~10%。現在看起來很傻，但是當時看起來真的不傻。

90年代是我國的快速發展期，同樣也是通貨膨脹期，當時提出一個目標就是經濟軟著陸。銀行的定期存款利率是這樣的：

一九九三年到一九九六年八月的銀行一年期定期存款利率為9%，五年期定期存款利率一直在12%~13%，直到97年以后相應的利率才逐漸降下來。

像保險公司為了開發出有吸引力的產品，擠占市場，規定年化9%的利率也是正常的。

說實話，現在的保底利率一般也就1%~3.5%。當有高利率時代突然承諾低利率時代，保險公司當初承諾的高收益也是應當履行的，這種損失由保險公司承擔，保險公司一般稱之為“利差損”。

大家仔細想想，在90年代大家很有錢嗎？沒有錢的時候，大家又能拿多少錢購買商業保險呢？1996年，能拿1萬元的錢購買商業保險就相當了不起了。不要忘記繳納的錢里邊，還要扣去管理費和傭金等等。

即使按照1萬元計算，一般來說利滾利的時間也就是三十年左右。1.09的30次方，結果是13.26倍。最終也就賠付13.26萬元而已，錢很多嗎？現在保險公司每年收入過幾萬億呢。

所以，安心好了，只要是保單約定的事情，保險公司一般會履行的。

實在履行不了怎么辦？那就破產倒閉唄。

指望過去買上幾萬元的9%的復利險，好像還不如拿錢去投資住房呢。不過，不管怎么樣，也算是小發了一筆財吧。

9%寫在合同里面嗎？

您說的應該是預定利率是9%，而不是在保險合同里面明確標明9%吧。

在這里說一下，無論是預定利率9%還是在合同里面承諾9%，都不是問題，保險公司不會賴皮。

如果是當初口頭承諾9%，這個就值得商榷了，因為保險公司給的分紅也好，萬能結算也好，都是按照保險公司的經營狀況來給的。

您說的這個9%可能是當初保險公司設計保險產品的時候設計的預定利率，如果是預定利率，那這個沒有問題，保險公司不會耍賴的，因為在當初設計保險產品的時候，預定利率會影響定價假設，也就是保險產品的費率，費率確定了之后，保險產品就不會有變化了。

即使未來的預定利率下架也不會影響既往的保險產品的預定利率，保險公司必須按照合同約定的方式給付保險金。

在96年的時候，保險公司的預定利率確實非常高，導致現在很多保險公司到了償付時期，他們必須按照當初約定的方式給付保險金，這都是在合同里約定過的，保險公司不會耍賴。

當初銷售的產品確實是非常不錯的，無論是疾病保險還是返還型的保險，只要是在當初買了的，現在都賺大發了，畢竟現在的保險產品預定利率非常低了，最高的也只有3.5%，甚至是大部分的保險公司約定利率之后2.5%-3%之間，和以前的保險產品預定利率不可同日而語。

1999年之前，我國大部分保險公司售賣的人壽保單，現在核算起來，保險公司都是虧損狀態。所以曾經有一段時間，保險公司會派出保險員游說那些保單的持有人，將保單退保或者改成其他類型的人壽保單，以想減少虧損。但是只要投保人堅持不改，那么保險公司也沒有辦法，只能按照過去的承諾繼續履行自己的義務。

為什么在1999年之前的人壽保單基本上都是虧損的呢？因為在那個時候，我國的存款利率非常高。而保險的利率計算與存款利率是有著正相關的，也就是說如果存款利率很高，那么終身人壽保險的貼現率也會比較高，從而讓保險權益會比較大。那么近20年存款利率不斷走低，此時在反觀那時候的保險單。那簡直就是收益滿滿啊。

舉一個例子，假如在1996年時，定期一年存款利率為7%，如果在那時候投保，尤其是頭像那些固定3年或者5年的返還型的人壽保險，可能一共交保費13萬元，就可以得到每5年返還2萬元，去世時再能拿到10萬元的人壽保險。但是在現在定期一年的存款利率為2%。如果再買這種類型的人壽保險，可能一共保費就需要交20-30萬元了。這就是存款利率同保單價值的正向相關作用。

尤其是1996年到1998年，終生壽險產品預定利率高達6%、7%、8%，甚至9%。在1999年以后，銀行存款利率開始下滑，不少保險公司因此產生了巨額利差損（是指保險資金投資運用收益率低于有效保險合同的平均預定利率而造成的虧損）。此后，壽險的預定利率上限被“釘死”為年復利2.5%，且不得附帶任何返差條款。

不少保險公司在前幾年只要是針對這些老保單的用戶，就會展開游說，希望退保并且給予所謂的禮金和額外的一些補償。如果客戶同意，那才是真正的傻缺了。因為那些補償針對于終身保險公司的承諾，相比是微不足道的，所以此時最正確的方法就是握緊手中的保單，堅決不退保。

只要自己不退保，那保險公司一點辦法都沒有，他必須按照保單中承諾的返還回報和去世返還金額進行兌付。其實銀保監會針對這部分老保單也有著一些政策扶持，允許保險公司單帳計算，專門拿出一部分金額進行補貼，慢慢化解風險。

投保人放心了，即使保險公司產生了巨額虧損，甚至是破產清算，都不會影響這份保單的收益的。按照法規規定，保險公司破產，所有的保單也必須延續保險責任，不會提前結束。

可以說這時候的投保人，是投了人生中最值得的一份人壽保單。德先生也有一份，現在還每隔5年，拿到回報呢。

這個問題下的回答里有不少誤導、非常錯誤的內容。所以要回答一下。

1、有承諾9%復利的保單嗎？

確實有。這是在90年代末的特定高利率時期的產物，是壽險產品。翻翻歷史，我們可以知道90年代在高通貨膨脹的時期，有過高達12%的銀行存款利率。而人壽保險有固定利率的產品，一般是標定銀行利率的，且通常比銀行利率高一點。

所以，9%復利的壽險產品是有的。我自己97年也買過，可惜最后被迫退保了。

這樣的產品，主要是國壽、平安和太保的，大部分都是當年團險的產品。最高的產品復利超過10%。全國一共賣出幾十個億。這個大家可以在國壽、平安、太保的當年上市公告上看到關于此類產品的描述。特別是國壽，由于這類產品已經嚴重虧損，所以上市時這部分資產是轉給國家財政部的。而平安是自己兜底的，現在每年要虧損20億左右。

所以，那些說沒有的，閉閉嘴或學習一下歷史吧。

2、能保證兌付嗎？

首先要普及《保險法》。我國保險法規定壽險公司是不允許倒閉的。因此，理論上所有壽險保單是不會因為公司經營不好而滅失的。這個保障還要好于銀行存款。銀行倒閉也只保障50萬。

特別是國壽的保單，由于是國家財政部兜底，應該是很可靠的。畢竟一年幾十億的虧損，對財政部真不是事。對于平安20個億，太保10個億也不算什么。

所以，只要保險公司正常運營，肯定是不會賴皮的。

3、但如果保險公司經營不下去會怎樣？

上文說壽險公司不會倒閉。但經營不善，會被接管。那時候，對于高利率虧損嚴重保單，也可能會出現特例處理。

中國還沒發生過。所以，舉個日本壽險例子。當年日本一個壽險巨頭經營不下去了，被日本政府牽頭接管。就出現了將高達6%的利率協商只保留2%的利率處理（數字不太準確，差不多，那時候日本已是零利率了）。也就是對利息悔約了一部分。但本金還是保證的。

到此，我想大家可以綜合以上信息自己判斷保險公司是否會賴皮。如果一定要我回答，那就是賴皮的概率很小很小。

誰持有這部分保單，也算較好的投資了。好好拿著享受收益吧。

肯定會賴皮的。9%的復利，在中國是沒有這樣的投資渠道支撐這么高的回報的。保險公司的保單上一定不會明確寫這樣的回報，如果有也可能是在玩文字游戲，細推敲都不成立。更大的可能是預期回報，真正沒實現，誰也沒辦法。有許多時候保險公司的業務員也是嘴上沒把門的胡亂許諾，騙客戶買產品。

• 第一反應9%復利，你逗我玩呢，根本不可能，還復利，大騙子一個
• 第二，我一看是96年的保單，不對，是真的！當年的保單利率確實做到了這么高，保險公司也不會賴皮。

放心，合同上寫的內容，保險公司肯定會做到的，至于說會不會虧損，你不能這么想，畢竟保險業和其他行業不一樣，當保單生效那一刻，未來幾十年你的利率基本上就已經確定了下來。

為什么會出現這么高的保單利率呢，當年整個社會的利率都很高有很大關系，保單雖然要確定未來幾十年的收益，但賣保險的時候也要考慮當時的社會環境。

你像現在的保單利率一般在3%左右，雖然現在看起來不高，但是過個幾年后，整個社會的利率下滑了，你回頭看看也會吃驚這個保單利率怎么那么高！

只要合同上寫的有，保險公司就不會賴賬。我有一份20年買的固定利率4.025%的保單，穩穩當當的對應每年的現金價值寫在合同上面

9%是給你看的計劃書（而且是按高檔算的，中檔一般是6%，低檔是3%或者4.5%），數值僅供參考，不是合同內容，合同一般只會寫保底利率，一般是2.5%左右。

農村當時有一批買的，合同我是見過的，你想象不到的劃算，后來保險公司怎么處理的這批合同那就要問當時買的這些人了

首先，了解一下保險公司是什么機構，

答出結論是，企業，是一家贏利豐厚，實力強大的企業，它的一切經營活動都是以贏利為目的的。

了解這些，有了大概，如按約定約定賠，幾十年之后，要賠幾十倍，保險公司如何安心，而說是保險，實是融資，而保險公司本不缺錢，還有大把錢存銀行，搞投資，不缺這個錢，

保險公司每開展一項業務，都是經過預算，保持盈利范圍，例如，某地開展農業保，農戶交一定保費，但遇到災害，保險公司多種理由不賠，絕收也只賠幾十元，到置農戶不信保險公司，而保險公司也不想為了這看不上恨的收入費心，所以農業保險成空，而車輛保險就拼命爭。

所以說，賴帳能發生，因為他們不想開展這業務，沒必要在交業務上費心。