先給結論。
4%-5%的銀行理財，風險不大。
銀行里目前這個預期收益率的理財，通常是R2級別或者R3級別。
其中，R2級別，屬于低風險穩健理財。
即便有短時間的凈值回撤，不用擔心，一年下來基本這都能跑到預期收益，即便債券市場不景氣，收益差一些也能有個2-3%。
如果是R3級別，屬于平衡型理財，風險就會大一些，屬于中風險。
如果遭遇大熊市，或者是信用債爆雷，可能會有虧損，但實際出現虧損情況很少。
最嚴重的可以說是當時工行的R3理財，重倉海航債券爆雷，虧損幅度高達40%。
最終以銀行延期剛性兌付，零收益保本貼補客戶收場，客戶損失收益，沒有損失本金。
銀行之所以最終以類似剛兌的方式收場，是因為這個虧損幅度遠超R3級別應該有的虧損幅度，正常的R3產品，原則上出現虧損也應該在5%以內。
相比之下，同樣是4-5%，如果標有R2級別的理財產品，優先夠買R2的，收益會更加穩健一些。
銀行理財等級
原則上，銀行理財等級分為5級，分別是R1-R5，對應的風險程度各不相同。
有些人習慣分6級，第一級是R0。
R0級，保本銀行存款。
這個不用過多介紹，正常的存款和銀行的大額存單。
目前大額存單，期限為3年期5年期，部分銀行也有4%以上。
R1級，低風險理財（謹慎型）。
R1級風險的理財，可以理解為沒有本金的風險，所謂的風險是收益浮動，能否達標預期收益。
R1級理財的底層資產，主要是貨幣基金，銀行存款，同業拆借，國債等，安全無比。
所以，原則上只有收益高低的風險，沒有本金的風險。
幾乎市場上R1級的產品，最終都是收益達標的，但是收益超過4%的，已經幾乎找不到了，3-3.5%居多。
R2級，中低風險理財（穩健型）。
原則上，R2級別的理財，就不保本了，雖說本金損失概率極低。
R2級別的理財，一般以低風險債券為主，同業存款也會配置一些。
債券部分，信用債企業債都會配置一些，但都是AA級以上。
部分產品會在嚴控比例的情況下配置一些股票和大宗商品，但是有一些產品索性就不配置了。
之前有出現過R2產品年化收益率為負，但其實只是因為成立時間短，債券市場波動引起的。
如果是1年期產品，在1年期滿后，最終也達到了預期的收益。
R2級別理財產品，年化收益基準在3.8-4.5%居多。
R3級，中等風險理財（平衡型）。
R3級別，屬于非保本理財產品，而且本金有一定的風險，收益也是相對浮動的。
這一類產品的主要投資方向依然是債券，占比超過70%，但是債券的信用等級只有A級，風險相對更大一些。
剩余部分可以投資股票、大宗商品、外匯等，但是比例不能超過30%，對應的結構性金融衍生品，一般有90%的本金保障。
所以在債券沒有嚴重踩雷的情況下，這一類產品本金損失風險依然很低。
即便損失，本金損失比率也很小。
R3類理財產品，年化收益基準一般在4.5-5%。
R4級，中高風險理財（進取型）。
一般來說，不經過嚴格的投資者風險認證，銀行是不會推薦R4R5產品的。
R4類型產品選擇的債券信用等級只有BBB，雖說收益率會更高，風險也更大一些。
R4級別的產品中，股票、大宗商品和外匯的比例，可以超過30%，基本上也不設保本限制。
由此可見，R4級別的銀行理財，風險等級相對較高，已經沒有本金保護的概念了。
當然，銀行做這一類產品相對也會根據實際的情況控制風險，畢竟出現虧損也不是銀行希望看到的。
R4級的銀行理財產品，業績比較基金，通常在5.5-6%左右，但實際收益通常不在這個范圍內，或高或低。
R5級，高風險理財（激進型）。
R5級別的高風險理財，是真正意義上的高風險理財，本金有極大的風險。
R5級別可以說是最高風險等級，在購買之前會明確告知投資者，可能會大幅度虧損本金，甚至虧光。
可以說，這個級別的理財產品，什么都能投資，而且沒有比例限制，甚至可能會通過衍生品、分層等做杠桿投資。
R5類銀行理財產品的年化基準收益率是8%，但這個8%可以說是形同虛設，實際回報完全根據實際運作結果。
夠買銀行理財的注意點
銀行理財作為大眾最鐘愛的理財方式之一，備受關注。
雖說這幾年由于大額存單的沖擊，還有凈值化的影響，總體規模略有下降，但大眾的認購熱情不減。
很多銀行理財產品一經問世就被秒空。
4-5%的收益相對穩定，1年的期限相對適中，是銀行理財的主要優勢。
但銀行理財除了具有一定風險以外，也存在一些明顯的缺陷。
第一，銀行理財的靈活性較差。
銀行理財大多數是定期理財，中途是不可以轉讓的。
也就是說，萬一急需用錢，銀行理財產品是沒有辦法贖回，只能等待產品到期。
流動性上的缺陷，導致銀行理財更適合那些沒有明確財務安排的人，做一些短期的低風險理財，并不是適合長周期的資產管理。
第二，銀行理財很多都非銀行直接產品。
其實，銀行理財有很大一部分并非銀行一手理財，而是委托資管公司去做的，甚至是打包資產做成銀行理財產品。
對于普通投資者來說，其實并不知情。
當然，銀行級別的風控措施下，也是不會允許歪瓜裂棗的理財產品流入銀行，所以總體風險還算可控。
只不過這二手理財產品，在銀行和資管方德層層扒皮之下，收益與風險并沒有完全成正比。
第三，銀行理財的信息披露不規范。
這一點是非常被詬病的。
雖說我們已經知道了不同風險等級的銀行理財產品，對應投資的標的具體是什么，但是依然無法準確的知道具體的投資去向和投資比例。
銀行理財在信息披露方面，幾乎是一個黑箱，從不對外披露。
好在現在銀行理財已經做成凈值化產品，定期要披露凈值，讓銀行總體的操作稍微透明了一些。
在未來，理財產品成立之初，銀行就會披露總體的投向，會更明確和清晰一些。
第四，銀行有權提前終止，客戶無權。
這一點在我看來是霸王條款。
如果去翻理財產品的合同，你會發現有一條，就是銀行有權提前終止理財產品，支付產品提前終止到期之前的對應收益及本金。
已經出現過多次，客戶夠買高利率銀行理財產品，在期限未滿之前，銀行提前終止合同。
也就是說，收益利率給高了，銀行可以提前終止，收益利率給低了，客戶卻無權退出。
銀行理財適合哪些人群
銀行理財，適合的人群其實相對較多。
但是有幾類人特別適合銀行理財，不適合去做其他類型的投資。
第一類，只信任銀行背書的。
總有一些人，不信任其他理財機構，單純只新人銀行的。
有些人會覺得這些人比較老土，觀念守舊，但我覺得并沒有什么不妥。
銀行本身背書非常強大，尤其是國有制銀行。
銀行的產品風控嚴格，安全性極高。
雖說也出過一些事情，但是相比總體規模，占比極小，道德風險詐騙風險等幾乎不存在。
相對于證券基金市場的波動性，保險行業的銷售誤導，外部理財機構的詐騙非吸等風險，銀行的安全等級明顯是較高的。
第二類，風險偏好較低的。
總有一部分人，不喜歡接受風險，或者說只能承受極低程度的風險。
風險偏好較低，其實并不是一種錯，資金的安全永遠放在第一位。
尤其是對于一些未來要花的錢，比如購房款，養老金，子女教育金等，存在銀行里，買一些理財產品還是非常不錯的選擇。
高風險高收益，而低收益也對應著低風險。
第三類，沒有好的投資渠道的。
不是每一位投資者都有廣泛的投資渠道的，很多好的投資，其實沒有對大眾開放。
而大眾從網上接觸到的眾多投資，又是風險重重。
相比之下，銀行看得見摸得著，借助銀行的渠道去做個性化、多元化的投資，是一種很高的方式。
當然，銀行本身也是要賺錢的，風控也好，銷售費用也罷，都是從理財產品收益里扣除的。
第四類，年齡偏大，經不起風險的。
最后就是年紀偏大的老年人，應該夠買銀行理財，而不是去折騰投資。
年齡和風險投資的比例，是成反比的。
也就是說，年紀越大，投資風險資產的比例應該越低。
銀行理財總體的安全性和流動性，是比較適合中老年人來做投資的。
最后，友情提醒，銀行理財現在基本上都是非保本的，在極端情況下，還是有虧損可能性的。
作為普通民眾，夠買銀行理財一定要看清楚風險等級。
同樣的預期年化收益基準下，買風險等級越低的越好。
如果特別在意保本這件事，可以選擇銀行的大額存單，20萬元起，沒有任何的風險，保本保息。
如果急需用錢，大額存單可以轉活期，部分銀行還有轉讓功能，相對比較靈活。
理財這件事，因人而異，但銀行理財，作為理財的基礎配置之一，還是建議大家去配置一些。