定投是進(jìn)行長(zhǎng)期投資、平均投資成本的一種簡(jiǎn)單易行的投資方式。
采用基金定投的方法，小額分散式投資，可以平滑基金漲跌過(guò)程中的漲跌幅度，但是，真的是定投越久效果越好嗎？
下面，我告訴大家定投多長(zhǎng)時(shí)間最合適，學(xué)會(huì)了，你也是定投大神！
定投時(shí)間越長(zhǎng)，收益越好嗎？
定投是個(gè)好東西，但是不一定投得越久，賺得越多。
因?yàn)殡S著定投期數(shù)越來(lái)越多，就會(huì)出現(xiàn)“平均投資成本‘鈍化’”的現(xiàn)象。
我們以最能代表市場(chǎng)走向的滬深300指數(shù)為定投對(duì)象，從2005年1月1日開(kāi)始每月定期定投，直至2021年4月1日，共定投了16年的時(shí)間。
那么，這筆定投的累計(jì)收益率如何呢？請(qǐng)看下表！
看完這個(gè)圖，我震驚了：定投累計(jì)收益率最高的是在2007年10月，從此以后，哪怕我們定投的時(shí)間更長(zhǎng)了，累計(jì)收益率卻并沒(méi)有更高。
其實(shí)這就是定投的平均成本“鈍化”。
下面我再舉個(gè)例子，大家就明明白白了：
舉個(gè)例子?：
假如第一期定投的成本是10元，第二期是6元，那么平均成本為8元，平均成本得到很好地分?jǐn)偂?/strong>
假如已經(jīng)定投了100期，前100期的平均成本為10元，第101期的成本為6元，那么最終的平均成本為（100*10+6）/101=9.96元，分?jǐn)偝杀镜男Ч蟠鬁p弱。
也即是說(shuō)：由于定投的期數(shù)太多，最新的一筆投資對(duì)整個(gè)基金投資的影響已經(jīng)很微小了，定投失去了“在市場(chǎng)波動(dòng)中攤低單位成本”的優(yōu)勢(shì)。
中國(guó)的A股是公認(rèn)的“牛短熊長(zhǎng)”，如果你恰好在市場(chǎng)的低點(diǎn)進(jìn)場(chǎng)定投，比如2018年的熊市，那么，跌跌不休的行情一定讓你懷疑人生～
定投多長(zhǎng)時(shí)間，比較合理？
下面抄作業(yè)時(shí)間又到了，小本本拿出來(lái)～
如果市場(chǎng)的行情處于穩(wěn)步上升的階段，那么定投的時(shí)間周期應(yīng)該放短，比如選擇周定投，這樣可以在上漲初期增加基金持有量；
如果市場(chǎng)行情不穩(wěn)定或者正在下跌，那么定投的時(shí)間可以放長(zhǎng)一點(diǎn)，這樣可以在低位購(gòu)買(mǎi)更多份額基金，攤薄成本，比如選擇月定投。
一句話(huà)總結(jié)就是：市場(chǎng)往上走的時(shí)候，周期可以縮短；市場(chǎng)在震蕩調(diào)整或者往下行的時(shí)候，周期可以延長(zhǎng)。
根據(jù)華泰證券的研究發(fā)現(xiàn)，定投期數(shù)在20期或以?xún)?nèi)，定投能夠很好地降低投資平均成本；一般超過(guò)20期后，平均投資成本趨于穩(wěn)定。
因此，從平攤成本的角度看，如果選擇月定投的話(huà)，那么定投2年的時(shí)間效果最好。如果選擇周定投的話(huà)，那么定投5個(gè)月的效果最好。
注意??：并不是說(shuō)定投2年時(shí)間，我們能夠獲得的收益率是最高的。
因?yàn)榛鸲ㄍ兜淖罱K收益率，是取決于定投之后的市場(chǎng)行情的。
同樣是2年的定投，如果一個(gè)是單邊下跌的熊市，一個(gè)是單邊上漲的牛市，收益情況肯定不一樣啊
還是那句老話(huà)：投資有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎。
想要定投賺到錢(qián)，有哪些策略呢？
不過(guò)言歸正傳，我想跟大家說(shuō)的是，金融市場(chǎng)充滿(mǎn)了不確定性，沒(méi)辦法預(yù)判未來(lái)市場(chǎng)是漲還是跌。
很多時(shí)候，你以為自己能抄底，結(jié)果就被套住了。被套過(guò)的朋友一定深有體會(huì)吧？
也許定投收益率已經(jīng)達(dá)到20%了，比過(guò)往任何一個(gè)時(shí)點(diǎn)都要高，但是不排除因?yàn)槭袌?chǎng)繼續(xù)向好，收益還會(huì)創(chuàng)新高的可能。
策略1:定投設(shè)置止盈目標(biāo)
我直接說(shuō)實(shí)話(huà)了哈！想要追求所謂的“最佳定投收益效果”的行為，是不現(xiàn)實(shí)的，也是很危險(xiǎn)的。
比較實(shí)際的做法：就是設(shè)置止盈線(xiàn)，基金定投的收益率達(dá)到止盈線(xiàn)之后，就選擇贖回（一次贖回或分批贖回均可），然后重新開(kāi)始新的一輪定投。
說(shuō)到定投止盈，我可就要放大招了！
所有人，掏出手機(jī)，打開(kāi)天天基金APP，找到你想定投的基金，選擇“定投”，再選擇“目標(biāo)止盈定投”，具體的參數(shù)也是可以靈活調(diào)整的。
這種做法其實(shí)就是：堅(jiān)持定投基金，當(dāng)看到自己持有的某只基金的收益率達(dá)到了設(shè)定的收益率，就可以開(kāi)始賣(mài)出止盈。
詳情請(qǐng)看下圖：
從收益率角度來(lái)考慮止盈，是最常見(jiàn)的基金目標(biāo)止盈策略，適合暴漲暴跌的基金品種，比如股票型基金、偏股混合型基金和行業(yè)主題基金。
策略2:利用牛熊交替規(guī)律定投
除了上面說(shuō)到的這個(gè)方法，還有一種就是根據(jù)市場(chǎng)上的牛熊交替規(guī)律來(lái)做定投選擇！
下面我以1990年12月為基期，上證綜指從100點(diǎn)起步，走過(guò)了31年的歷程，截止2021年2月的數(shù)據(jù)為例給大家展示：
（數(shù)據(jù)來(lái)源：老羅話(huà)指數(shù)基金公眾號(hào)，時(shí)間從1990年12月到2021年2月）
這期間牛熊周期交替出現(xiàn)：每輪牛熊周期的時(shí)長(zhǎng)基本在3-6年的范圍內(nèi)。
我們?cè)谧龆ㄍ稌r(shí)，可以參考牛熊周期的時(shí)長(zhǎng)，將一次定投的期限設(shè)置在3-6年之間，將有很大概率經(jīng)歷一個(gè)牛熊周期：跌時(shí)投入，積累“低價(jià)”的份額；漲時(shí)收益，及時(shí)止盈，落袋為安。
總結(jié)了以上2個(gè)方法，我直接給出答案了，照抄就完事了！
如果你風(fēng)險(xiǎn)偏好低，不愿忍受劇烈的市場(chǎng)波動(dòng)，而定投也積累了一定的收益，可以考慮選擇目標(biāo)止盈法，并開(kāi)始新一輪定投。
如果你風(fēng)險(xiǎn)偏好較高，希望獲得更高的投資回報(bào)，同時(shí)能夠承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)和虧損，可以考慮根據(jù)牛熊規(guī)律3-6年交替規(guī)律進(jìn)行定投。
在市場(chǎng)里，貪婪才是投資者最大的敵人。
投資永遠(yuǎn)都是逆人性的，市場(chǎng)不跌，你怎么能找到機(jī)會(huì)入場(chǎng)呢？
市場(chǎng)越跌，你越是要堅(jiān)持初心，堅(jiān)持定投，不斷攤薄成本。但是市場(chǎng)越來(lái)越火熱的時(shí)候，你就要警惕了，應(yīng)該及時(shí)止盈離場(chǎng)，等待下一次機(jī)會(huì)來(lái)臨！